第二位　将结算利率视为最终收益

消费者还需要特别注意的是，万能险产品公布的结算收益率不是所交全部保费的收益率，而是在扣除保障费用、手续费之后进入个人投资账户资金部分的收益率。这一点往往会成为客户理解万能保险收益的最重大误区。

投保者缴纳的每一笔保费，都会有一部分钱用作初始费用被扣除，这种扣费一般要持续6～10年才结束。目前代理人渠道销售的万能险产品，初始费用率在3.5％～60%不等，最初的三五年扣费最高，以后逐年递减。

同时，由于万能险有保障功能，因此还有一部分保费会以风险保险费的名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将将一直继续，直至终身，而且随着年龄增大，费率也会不同。

扣除完种种费用后，才形成了个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

例如，花10000元购买某万能保险，则在其交完保险费后，保险公司要扣除各种的费用，在第一次交费时大约会扣掉4000元，剩下的6000元才会被用于投资账户进行投资。一年后公布的结算利率为3.2％，那么实际收益率只有3.2％×6000/10000＝1.92％。

相关提醒：您所缴纳的保险费并非全部用于投资增值，而是要扣除风险保障费用和公司的经营管理费用。因此要注意理解万能保险产品最低保证利率或结算利率的计算基础，不要把已缴纳的全部保费作为基础简单套算最终收益。

第三位　认为万能险收益高

我们不仅有2.5％的承诺保底收益，还会有浮动收益和每月分红给客户。

不少消费者听到这样的产品介绍，怎么可能不为之怦然心动？但是，除了我们前面所说的万能险的结算利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算，万能险的保底特征也使得它不可能步入高收益一族。

在传统保险产品基础上发展起来的三类新型人身保险：分红保险、万能保险和投资连结保险中，只有万能险独具收益保底的特征，而分红产品和投连产品的收益更加不确定。

为了能够给予客户承诺中的保证保底收益，为了与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者必须加强对风险的管控，他们对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样激进，收益率也就不可能很高。

所谓鱼与熊掌不能兼得，既然有了承诺保底收益，消费者就无法指望个人账户资金部分的收益能很高。在目前保险公司资金运作能力有限的情况下，更是如此。

相关提醒：产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字只是对未来收益的假设，不能作为对您未来实际收益的保证。不要盲目依赖销售人员的解释和产品说明书之外的其他宣传材料。