“小块保障加上投资基金”的比喻虽然不完全准确，却道出了投连险投资回报率不高的原因——一是因为投连险作为保险产品，需要扣除一部分保险费用和手续费，二是保险公司的资产管理能力肯定不如专业基金公司，获取的只是公募基金平均收益水平。

如果仅从投资收益的角度来看，投资投连险肯定不如投资基金赚钱。但实际上，除了可以提供基础的保险功能，投连险是对多只基金的组合优化，并为投资者提供了不同风险的账户供投资者转换，投资者可以根据理财、保障需求以及经济形势的变化调整投连险账户，让自己的投资更偏重保障或偏重投资。

如果看好资本市场，投资者可以将资金从低风险的稳健型账户转移到高收益的进取账户，当牛市开始过去时，则可以做反向的操作，所以投连险更适合投资理念成熟、追求资产高收益且风险承受能力较强的投资者。

2010：体现保险功能

2009年是中国保险市场回归保障基本功能的一年，分红险、投连险和万能险三大投资型险种都不再是2009年的宠儿。这并不是因为投资型保险不好，而是意味着投资型保险产品更加“保险”了，2010年，这一趋势将更为明显。

那2010年投资者该买什么保险？

具体到保险产品的选择时，保险产品的搭配比选一款好的产品更重要，没有一份保险既能提供无所不包的保险，又能让投资者的资产快速增值。投资者需要将传统的保障型险种，比如定期寿险、意外伤害保险、健康保险等和投资型险种搭配起来使用，既为自己和家人上一份保险，又能让资产获得保值增值，这才是保险理财的宗旨。

投资者首先应该购买的是传统的保障型保险，投资者本人及家庭才是最宝贵的资产，为这份资产购买一份风险保障比什么都重要。其次从资金保值增值的角度来说，投资者可以在购买传统保险产品的同时购买一些投资型保险，特别是当自己在其他理财渠道上的投资收益比较低，或者没有时间打理自己财富的情况下，投资型的保险产品的确是不错的选择。

比如对30~60岁的中产阶层来说，分红险就是最好的和基础的选择，一方面可以实现养老储蓄，攒下一笔养老金，同时可以通过分红的方式抵御通货膨胀。在已经购买了保障型产品后，投资者还可以根据自己的风险承受能力和理财能力将部分资产投向万能险或者投连险，以获得较高的收益。

但从最近几年的数据来看，中国的投资者购买的保障型保险产品很少，大多数投资者还是想通过买保险产品来赚钱。实际情况是，保险产品不可能为投资者带来太高的收益，市场上有的是比投资型保险更赚钱的理财工具。