[摘要]万能险结算利率一直下滑，不少投资者对此疑问重重。究竟是什么原因促使这一现象发生的？对该险种的购买者又会产生什么影响呢？
“铁打的营盘流水的兵”，保险公司会根据自身的利益主推不同类型的产品，但对消费者来讲，应该遵循按需投保。
近几个月来，万能险结算利率一直处于下滑通道，这到底是什么原因造成的？有些投资者担心结算利率继续下滑，想趁结算利率尚在通胀水平之上，取出账户里的钱，这样的做法又是否可取呢？
万能险的实质
万能险的实质就是定期寿险和“保底的债券基金”相结合的产物。根据万能险的投资属性，其投资工具通常偏重于短期货币市场工具、银行间拆借市场、国债、企业债、大额存单等。
近期银行间拆借市场利率大幅上升，再加上近两个月CPI持续上升，加息的预期比较强烈，这些都应该对结算利率产生正面影响。
然而近期万能险结算利率却反其道而行之开始下滑，这与投资压力增大，以及对未来行情的担心之下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升有关。
更重要的是，面对新《保险法》的新版会计准则，大中型保险公司目前根本无动力推进万能险的销售，结算利率下滑也就水到渠成了。
从万能险产品设计的角度来讲，万能险结算利率的高低应主要取决于投资帐户运作的当期市场收益率。但各保险公司在设定结算利率时也会相互攀比，为了促进本公司万能险的销售和扩大保费收入，有时会动用平滑准备金对结算利率进行了“补贴”。
现在由于新会计准则的实施，保险公司开始有意淡化万能险销售，“补贴”也在逐渐消失，结算利率下降是正常现象。
新会计准则的影响
根据新会计准则，寿险公司保费划分为保费收入和保费存款两部分，其中保费存款主要是指万能险投资账户中的资金。这意味着保险公司即便万能险销售量再大，其大部分保费也不能计算到保险公司的市场份额里。
在我国保险业中，目前还是以保费收入论英雄，保险公司的排名主要取决于在寿险市场的份额占比，因此万能险对公司整体的贡献度已不大，从而造成了保险公司对万能险销售的意兴阑珊。
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