[摘要]很多人都把万能险当成一个纯投资型的保险来购买，然而，却忽视了保险最本质的作用——保障。万能险虽名为保险，但却并非没有风险，收益也并不见得会有多高。另外，大多数人都认为万能险人人可买，事实并非如此。

近一两年，由于股市持续震荡，萎靡不振，而储蓄存款利率较低，且其他一些投资产品的收益都很难达到投资者预期收益值，甚至投资还可能亏本的现实情况下，具有保底型收益率和操作灵活性的万能险，开始成为投资市场的又一宠儿，受到很多投资者的青睐。

但笔者通过调查发现，在这些投资者中，很多人虽投资了万能险，但对于万能险的一些基本知识可以说只是一知半解，从而使他们在投资万能险时在认识上走进了怪圈。如此一来，不仅让这些投资者不能很好地享受到投资万能险的“实惠”，甚至还出现了亏本现象。基于此，笔者把投资者投资万能险时的一些基本认识错误总结如下，希望更多投资者能够认真纠正。

错误认识一：月度收益与年化利率等同

对于一些万能险的投资者，他们在投资万能险时，认为投资所获得的月度收益与年化利率是等同的，知道了年化利率是多少，也就知道了自己的月度收益，其实这些万能险投资者的认识是错误的，万能险的年化利率根本不等同于月度收益。

对于大部分保险公司来说，他们在其网站上公布的数据一般都是“年化利率”和“日利率”，甚至有的保险公司只公布年化利率。而万能险的结算利率则是按月进行结算，且采取的是复利计算的方式，即每月结息同时利滚利，因此，万能险的年化利率也就不等同于月度收益了。例如，7月某保险公司旗下一款万能险的结算利率为3.6%，则当月的月利率为3.6%除以12，即0.3%，当月账户价值为月初的账户价值×(1+0.3%)。

此外，就万能险收益而言，其结算利率也只能代表当月该万能险的投资回报，因为万能险的投资收益一般都会根据投资的实际情况来进行变动。而对于万能险的投资者来说，这种结算利率波动还是小一些为妙，如果波动太大，投资者投资万能险是否能够得到长期比较稳健的收益可能就会受到影响，从而让万能险投资者不能更好地享受到投资万能险所带来的收益“实惠”。

错误认识二：万能险可以替代银行储蓄

有很多投资者看到投资万能险会有2.5%左右的保底收益，便认为这种投资是很好的银行储蓄替代品，只要投资便不会亏本。其实，假如这些投资者真的这样认为可能就错了。如果投资者把万能险作为自己的一项投资这是无可非议的，但他如果真正要当成银行储蓄来看待，甚至把万能险作为银行储蓄的替代可能就不合适了。

如果是银行储蓄，假如计算利息，其基数是进入银行账户的所有本金，而万能险则不是，其收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。例如，某保险公司旗下一款趸交万能险产品，50000元及以下初始费用为10%，年化收益率为2.5%，月利率为2.1%，选择一次缴费50000元，则一年后的收益为46160元,即首年投资处于亏损状态。如果将50000元存入银行定期储蓄存款，则一年下来的投资收益为50000×(1+2.25%)=51125元，二者相差4965元。

从上面可以看出，由于万能险需要扣除相应的费用，所以其前两年的收益一般都得不到应有的保证，甚至还要亏本。所以投资者根本不能把投资万能险看做是银行储蓄的替代品。而如果投资者选择的是期缴万能险，其前5年扣除的初始费比例也会非常高，实际进入投资账户的资金也相对会较少，之后扣除比例才会逐渐有所降低。