除了保障内容上的创新外，保险公司还在渠道上进行竞争。最明显的是银保渠道。传统的银保产品形态都比较简单，个人养老保险这种较复杂的产品一般是通过个人代理人渠道来进行，便于客户了解产品。

　　而新华保险最近则通过银行渠道开顾问式保障理财之先河，推出一款高价值型寿险理财产品————“荣享人生”，兼具养老保障、灵活理财，意在深度挖掘养老保险市场在银保业务价值中的增长点。

　　无论是产品多功能化，还是银保渠道升级化，竞争基本还属于原有层次上的。但监管层一旦放开变额年金，一种相当于目前市场上投连险、年金与开放式基金三者结合的产品将面世，养老保险的竞争将更加激烈。

　　机构：中国人寿执著于传统上的创新

　　与时下流行的多功能集于一身的养老保险产品趋势不同，中国人寿的养老保险创新升级似乎更执著于另一种稳健的风格，即更忠实于单纯的养老功能，更大程度定位于消费者的退休生活。

　　对此，中国人寿相关负责人表示，根据市场调研结果，消费者对商业养老保险在投保范围、返还时间、固定利息、满期时间、本金安全性和领取便利度方面都有要求，尤其是对分红高、保障全的养老保险产品更加热衷。

　　现在寿险市场上更多的是具有平衡现在和未来现金流功能的理财产品，专注于退休养老的专业养老的保险产品相对较少。因此中国人寿决定将创新目光集中于更纯粹的专业养老产品领域。

　　如何为消费者量身定做养老保险产品？中国人寿日前推出新型养老保险产品“福禄满堂”，与其他养老保险产品相比，该产品保障前期没有返还年金，这对消费者而言，可以做到专款专用。而保险年金开始领取后，金额会比较高。这种设计还保证了保险公司资金运作的周期较长，稳健而更有效地回避经营风险，保持公司在养老市场的竞争力，这最终也是有利于消费者的。

　　为突出养老特色，“福禄满堂”还被设计成了增额年金。在客户首年领取金额的基础上，每年递增5％，直至约定领取期限届满。同时从保单生效至保险期满，客户均享有分红，不领取的养老金和红利可以累积生息，保值增值。此外对疾病、意外身故等风险，“福禄满堂”在保单现金价值退还上也作了考虑。

　　“为最大限度满足消费者对养老产品的需求，我们对‘福禄满堂’产品的开发进行了精准定位，其关键点是能够专款专用、安全保值、兼顾保障，而且领取金额和分红收益较为突出。”显然，这样的产品设计思路，也让中国人寿的养老升级产品与众不同。