商业险可有效弥补养老体系漏洞

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[导读]：人生需要规划，理财需要规划，养老更需要规划，它是一种良好的习惯，也是一种生活方式的选择。商业养老保险不能改变我们的生活，但它使我们的生活不被改变！它可以给我们的个人资产加上第二道防火墙。

　　养老基金收益跑不过CPI

　　进入本世纪以来，我国五个险种社保基金规模发展惊人。2001年累计结余为1639亿元，到2009年底就近2万亿元（1。96万亿元），9年间增加了12倍，2002-2009年平均增长率高达41%（养老保险含农村养老保险制度，不含企业年金基金；城镇职工养老和职工医疗制度中含统筹和个人账户部分）。

　　社保基金规模快速扩大，令人喜忧参半。喜的是社保基金实力极大增强，彻底改变捉襟见肘的被动局面；忧的是投资收益率还不到2%，没有跑赢2。2%的CPI（2000-2008年），处于贬值状态，且规模越大，贬值风险越大。目前我国的基本养老保险基金投资渠道只有存银行和买国债，不到2%的名义收益率既低于国外任何一个实行国债投资的收益率，也低于国外任何一个实行市场化的投资收益率，几乎是世界上收益率最低的。对此，人力资源和社会保障部社保基金监督司司长陈良表示，中国的基本养老金投资运营政策，应会同有关部门，进一步加强研究，选择风险较小、收益相对稳定的投资品种，维护参保人权益。

　　全国社保基金理事会之前公布的10年平均收益率为9。8%，企业年金2006-2009年平均收益率为10。5%。如果取上述二者中位数10%为基准收益率，剔除基本养老保险基金2%的名义收益率之后，1997年以来五险基金的利息损失高达6000亿元以上，相当于抵消了同期财政对养老保险制度的所有补贴。

　　当然，我们不能苛求历史，但如果社保五险基金投资体制依然如故，在其他参数和条件不变的情况下，到2020年仅养老保险滚存余额就超过10万亿，届时收益率损失将达几万亿。