万能型的个人养老产品与分红型类似，也具有一定的抗通货膨胀的功能，而且缴费方式更为灵活，预期收益较高，并附加较高的保障特性。但是，万能险的投资风险相对分红险而言大一些。而且，高保障性的特点使得万能险的初始风险保费较高，在最开始的五年左右，投保人缴纳的保费只有小部分进入到了投资账户。

　　因此，万能险更适合长期投资，个人在投资时需要考虑自身情况。对于一些年轻的白领们而言，由于他们风险保费低，并有较充裕的资金投资，利用万能型的个人养老产品，可以更好利用加息周期来应对通胀。

　　从保险公司的角度来看，如何利用加息周期来更好的推动养老保险产品的发展呢？

　　在我个人看来，一是要提高现有养老产品的收益率来增加居民的购买欲；二是要设计更多创新型的商业养老产品来开拓市场。数据表明，2010年初期，各个保险公司的万能型养老产品的收益并不理想，个人万能险结算利率一降再降。许多投保人在购买养老保险时，除了看中其保障的功能外，抗通胀的收益率也是吸引投资者的要素之一。

　　加息周期的开始，应该对各大保险公司的养老产品是一大利好。央行存贷款利率的提高，可以提高国债、基金等固定收益资产的收益率。保险公司应该抓住这一时机，提高自身投资的收益率，以此吸引更多人来关注和购买个人养老产品，更好地推动这个市场的发展。

　　在开发新产品方面，我们也可以向北美和欧洲等先进国家取经，引进一些较为成熟的养老保险产品。例如，在北美的养老市场上，许多养老保险产品都以变额年金形式出现。变额年金与我国市场上的投连险形式类似，保费中包含寿险的保障因素，年金给付则与投资在资本市场的市场价值挂钩。而且，变额年金还通常附带保本的特征，当投保人发生死亡、退保或部分支取时，变额年金可以提供一定程度的保底比例。这大大降低了投保人的投资风险。

　　当然，这也给保险公司在投资手段和效率方面提出了更高的要求。有消息称，从2010年年底，保监会和几大保险公司已经开始此类产品的研发，有望在最近登陆我国保险市场，希望此类产品能丰富中国的养老产品市场。

　　我国的养老问题日渐严峻，加息周期也意味着市场未来的通胀压力骤增。但是，我们可以利用加息的契机，更好的发展养老保险产品市场，既可使老百姓做到老有所养，又可使养老保险公司更加良性发展，做到鱼和熊掌两者兼得。