变额年金险更具强迫储蓄性质

　　或许有人问，既然变额年金的道理，跟定时定额投资基金差不多，那为何不直接投资基金，而要以保险形式持有？一部人分认为，退休规划是条漫漫长路，需持之以恒地贯彻目标。虽然变额年金险跟投资基金一样“盈亏自负”，但其中的保险特性仍具一定优势。

　　举例来说，如果把钱存在三个地方，抽屉、有进无出的储蓄罐，以及银行。20年后，哪个地方的钱会最多？邱正弘的答案是有进无出的储蓄罐。理论上，银行有利息收入，而储蓄罐只能把钱一直存进去，没有增值效果。但人都有欲望，银行领钱又很容易，随手可打开来的抽屉，就更不可能累积财富。将保险比喻为储蓄罐，强迫自己储蓄，可相对克服人性的弱点。

　　因此，同样是自负盈亏的理财工具，变额年金险的优势，在提前解约必须付出代价；也就是想把钱拿出来时，得大费周章、且还要付一笔钱出去才能拿到。相较直接投资基金，就像把钱放在银行，来去自如不受限，但也容易受“人性”影响，导致退休规划半途而废。

　　变额年金险就是集合了保险“强迫理财”的特性，及基金高额报酬的优势，衍生而来的退休商品。

　　日本的年金保险快速成长

　　理财观念保守的日本人、风险承受能力低，近几年在低利率环境下，开始转向报酬较高的变额年金险。另外，老年化问题受到重视，也使得变额年金险成为日本保险商品的新宠儿。

　　上世纪50年代日本战后“婴儿潮”，这两年开始逐渐年满60岁，并将在2025年满75岁。这批战后“婴儿潮”成为了“退休潮”。这意味两件事，第一、日本将加速成为高龄化国家；第二、社会保障面临极大的挑战。

　　平均寿命增加，使得高龄生存期间延长，让老年问题成为日本媒体关注焦点。变额年金险的目的，就是在让客户准备过未来长久的老年生活。而自从日本媒体大量报道“高龄化忧虑”后，相关产品销售更是快速成长。

　　以数据来看，2006年日本个人保险保费规模较2002年减少了21％，但年金保险却成长了21％。此外，2002年日本变额年金险占总年金保险比重22％，到2006年则占44％。

　　买变额年金险应注意什么

　　那么，我们一般人面对变额年金险，该不该投保？且相较其他退休理财工具，变额年金险有哪些优、缺点？在投入前，不妨效法日本的保守理财精神，先了解商品内容、再衡量资产状况、及可接受风险程度，以避免不必要的误会产生。

　　首先，要充分了解商品内容。以日本经验来看，变额年金险最容易引发客户抱怨的部分，通常是“我母亲太老，以至于无法了解商品内容，为何业务员还对她推销？”或是业务员根本没将变额年金的内容、优缺点解释清楚，导致最后结果不符合预期，而引发纠纷。

　　有兴趣投入的人，一定要完全理解契约内容，确定可能的风险后，再评估是否参与，千万不可盲目听从。六七十岁以上的老人，最好能由儿女陪同，一起了解商品内容及风险，再决定是否购买变额年金险。

　　另外，该产品未必保本，解约需要另外收费。保险公司为了维持财务稳健，及鼓励客户长期持有保单，因此变额年金险在提前解约时，会有一笔解约费用。以正面角度思考的话，它就像退休理财半途而废的“惩罚”，具有强制执行累积退休金的效果。解约费用规定，每家保险公司各有不同，一般在缴费满6年后，就可免收解约费用。