而年金保险的出现，便正是为了解决这个问题。在预先储蓄一笔钱后，年金险便会从投保者特定年龄（比如55岁或者65岁）开始每年给一定金额的退休金，只要你活着（目前保险公司一般最多给到105岁），每年就可以获得这笔资金，这意味着你活得越长，从保险公司获得退休金也越多。而对保险公司而言，这时就充当一个再分配的角色。假设现在有这样一个年金险，你在60岁的时候一次性缴付10万元，此后每年可以获得6250元的返还。在不考虑投资回报的前提下，若你活到77岁正好拿了16次年金收回本金。但是，并非所有人都可以活到77岁的，也不是所有人只活到77岁的。假设投保者A只活到76岁，那么保险公司从其身上就赚了一次6250元的退休金，但同时若有一个投保者B活到了78岁，则保险公司必须向其多支付一次6250元的退休金，两相抵消，保险公司不赔不赚。当然，在实际运作中，保险公司会收取合理利润，但年金险的实际原理还是一致的--在这点上与人寿保险有着异曲同工之处。
正因为年金保险可以规避"高寿"风险，因此在日益老龄化的发达国家，是一个极为重要的产品。那么，在中国，投保者是否需要购买年金险呢？从理论上来说自然也是需要，但在实际操作中，就不是一个容易回答的问题了。因为目前中国保险还是一个新兴市场，产品线还不够成熟，投保者的消费理念亦不成熟，所以目前市面上真正的年金保险非常之少，即使有也往往因为保证返还年限等问题导致产品的收益率相当低。以某个年金险为例，其要求30岁女性连续缴费10年，每年缴费1万元，则从55周岁开始至100周岁每年至少可以领取5814元，当然若保险公司投资成功，还有额外红利领取。若我们按照女性83岁的平均寿命来计算，则这款产品保证回报部分的年收益率仅有1.46%，即使你活到100岁拿全所有的保证回报，那么年收益率也不过提高到2.43%。考虑到即使在减息数次之后，30年国债的收益率也仍在3.91%，显然如此低保证回报的年金险产品并非好选择。
就此而言，我们只能期待伴随市场的成熟，能有更多保险公司推出更多真正回报合理的年金产品，使投资者能够真正享受到年金类保险的好处。
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