一、缴费周期是长？是短？分红险不但是一个保障投资兼顾的保险产品，同时也是一个重要的现金流管理工具。而其现金流管理，一个重要的体现就在于缴费周期的变化上。大体而言，分红险的缴费周期可以划分为三类：趸缴，短缴和长缴。趸缴，顾名思义就是在投保分红险的时候一次性将保费缴纳完全。这种看起来不具有现金流管理的缴费方式，其实本身也是一种现金管理。对于那些手头正好有一笔富裕资金暂无方向的投保者而言，购买趸缴型分红险也未尝不可——在现金充裕的前提下，非要将钱分成几年缴费，反而有些矫情——如此往往需要缴纳的保费比较高，而且还需要额外面对富裕资金如何打理的问题。更重要的是，对于那些自我控制能力较差，有钱了就容易乱花的人，利用趸交快速将富裕现金转化为分红险，也是避免乱消费的好方法——对于那些希望将财产慢慢转移给子女，但又怕其拿到大笔金钱乱花的老一辈，利用趸缴型分红险来进行转移，倒是可以在一定程度上避免子女乱花钱“败家”的行为。

　　至于长缴，一般是指缴费周期在10年以上的缴费周期。对于绝大多数打算利用分红险来培养强制储蓄习惯的投保者，长缴型分红险倒是最佳的选择——缴费周期不妨越长越好，如此可以在年承受能力不变的前提下通过拉长缴费周期来提高总保额。而且，对于近期新推出的侧重保障的那些分红险，较长的缴费周期，可以在初期以更低的保费获得更高的保额，从而获得早期力度较大的保障力度，这对许多资金储备有限需要依赖保险的保障功能来应对风险的投保者，很是重要。说完趸缴和长缴，接下来说短缴，一般则是在未来3-5年内将所有保费缴纳完毕，可谓是趸缴和长缴之间的过渡品种。短缴型分红险在缴费特质上和趸缴型比较类似，往往是在趸缴型分红险匮乏时的替代之选。

　　二、分红：时间周期还是生命周期？谈完缴费周期，接下来自然要谈分红险的分红周期。从不同分红险的设计来看，大体可以分为时间周期和生命周期两种。所谓时间周期，就是其分红周期只是遵循一个很简单的时间间隔，比如每两年或者三年派发保额的多少百分比作为返还。这样的分红周期和债券比较接近，而且因为较早就能让投保者看到现金的返还，对于那些将分红险作为储蓄替代品的投保者而言，可谓吸引力不小。但对此我们不能回避的一个问题就是，如此周期未必是有利于现金流规划的。我们购买分红险，大多数是为了某个特定的理财目标，而若干年派发一次的红利往往未必能够满足我们这方面的需求，不需要用钱的时候拿到了红利，需要用大钱时派发的红利又不足够，未免有些尴尬。其实时间周期型的分红险，尤其是年金类分红险，更适合那些将其分红作为日常开销的“食息一族”，尤其适合打算应对退休生活的投保者。至于生命周期，自然是指在受益人特定年龄时开始派发，譬如针对少儿教育的往往选择从其高中至大学区间派发，而注重养老的，则往往在受益人退休之后开始派发。如此分红返还，因为目标明确，所以我们可以提前进行规划，确保届时获得的返还与当时的需求相匹配，这样到时候就无需再为开支而范畴了。

　　三、分红：现金乎？保额乎？投保者购买分红险，投保时大多是冲着保险公司保证的返还和许诺的分红而去的，但是真的到了拿到返还和分红时，有时又会颇为提不起劲——保额有限，一次性拿到的返还和分红加起来也许不过几百元，特地去取一次还真提不起这劲——这笔钱拿到手保不齐也就是吃顿饭而已，怎么感觉不出大用处来的确，这是传统现金分红返还类分红险，尤其是普通时间周期而非生命周期型分红险的一大缺憾，虽然隔一段时间就返还+分红，但是对于投保人却没大用处，往往忘记了去领取，而相关的资金就只是悬置在保险公司的账户上，并未发挥其该有的作用投资上，有一个重要的概念叫“复利”，还有一个概念叫“总回报”，这两个概念遇到一起，强调的是将投资获得的分红进行再投资，通过复利效应可以获得巨大的回报。以美国股市为例，如果你只关注股价本身的涨跌，那么从标普500指数发布迄今，指数不过上涨至目前的1000点出头，但是若将每年也许不过3%-4%的股息进行再投资，那么多年的复利效用之下，其总回报指数就已经高达3600点左右，这多出来260%的回报，全靠红利再投资。