降低收益预期很重要分红险的收益主要来自两方面：一是保证回报，即保险公司按照合同规定，每隔若干年返还投保人部分现金，这部分的回报是固定且可预期的；二是分红回报，指保险公司将运营的利差、死差、费差收益中，不少于70%的部分派发给投保人。
根据保监会发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定，“除向投保人提供红利通知书外，保险公司不得向公众披露或宣传分红保险的经营成果或者分红水平”。这就意味着投保人事前无从得知保险公司的经营状况，是否比其它投资对象更具优势。由此，可预期的保证回报部分，就成为观察保险公司在产品设计上，是否能提供较高保底收益的重要指标。
目前，大多数分红险的保证收益部分，收益率在年化1.5%（复利）上下。如果分红险的宣传资料上出现大幅高于此数的收益水平，就要提防保险公司通过“巧妙”描述在误导你。
莫被单利表述忽悠理财产品表述收益率，有单利和复利两种方式。由于复利存在利滚利的特性，所以可以获得更高的收益。但在区间收益相同的情况下，年化的单利要高于复利。由此，保险公司往往会使用单利来描述分红险的收益率。
如某款趸交分红险，期限5年，期满后返还107%的保费，即提供7%的保证回报。按此计算，投保人可获得7%÷5=1.4%的年化回报（单利）。虽然看上去不错，但若用更严谨的复利计算，实际年化回报仅有1.36%。
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