分红险进入中国以来，一度被认为是市场空间广阔的产品，经常被推荐给大众投资者。很多代理人在销售分红险时都会说：在成熟的发达市场，比如英国和美国，分红险占据绝对的市场份额，销售相当旺盛。但事实并非全如代理人所言。
国外分红险遭遇滑铁卢
曾经，分红险在国际上一经推出就极受欢迎。其中，英国、香港的分红险发展较好，市场吸引力较高，主要是因为英国和香港监管宽松，投资渠道多，投资收益率较高。
但事实上，早在1776年就在英国得到充足发展的分红险近年来遭遇了滑铁卢。2000年以后，由于欧洲股市低迷，同时，受保险公司分红相对封闭、产品销售过程中的误导、保险公司获利有限和分红水平较低等影响。分红产品在英国已被认为是衰退的产品，更多的被其他产品所替代，一度有观点认为分红产品将会消失。
相对而言，美国的分红险规模比较稳定，但在市场份额上同样呈现下降态势。在寿险市场，1995年全部保费收入为2200.709亿美元，其中分红险为616.794亿美元，占比28％；2004年总保费收入增至3099.415亿美元，分红险有小幅度的增加，金额为619.676亿美元，但增长速度缓慢，因而占比进一步下降，降至20.0％。
从近些年分红险发展的情况看，鉴于分红险在相当程度上类似于基金，只不过附加了一定程度的保险成分，通常蕴含的保障功能较少，因而更多的是投资工具，其发展势头并不好，分红险的前景也并不被看好。近年来，受分红险短期绩效较差、资本偿付监管要求越来越紧等影响，发展越来越艰难。
国内分红险前景不乐观
对于国内的投资者而言，分红险的分红水平尚不容乐观。
分红险的分红水平主要看保险公司的资产管理能力。但由于国内保险公司投资渠道有限，出于风险考虑，保监会对保险公司做了较多限制，因而投资收益率有待进一步提高。同时国内保险公司起步相对较晚，其资本管理水平同基金公司相比不容乐观，就当前保险公司的资金运用水平看，投资收益率未必能弥补通货膨胀带来的损失。参与保险公司本身经营绩效分红更值得进一步考虑，当前很难指望保险公司经营取得立竿见影的飞跃。
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