庹国柱表示，养老是必须的，需要固定的养老金供支配，但上述占比较高的三类养老方式均有不足。

　　房产近几年升值很快，但是很难保证房地产泡沫不破裂。2008年金融危机正是源于美国房地产泡沫的破裂，这恰好说明房地产的长期投资收益是不确定的，不适用于安排几十年之后的养老规划。

　　股市也是很好的投资增值途径，如果真的能从股市赚到足够的钱，养老也没有问题。但资本市场的分析表明，我国散户赚钱的不足1/4，且收益极具不确定性。

　　银行储蓄向来不是理想的投资手段，这由我国几十年的经济数据就可表明，利率在大多数年月低于物价指数，储蓄并不能保值增值。

　　"股票、债券、房地产、储蓄和保险等工具都可帮助个人实现养老，组合搭配才能让资金发挥最大效用。"恒安标准人寿北京分公司总经理凃开元介绍。

　　商业险成养老选择之一

　　商业养老险是养老保障的重要组成部分，其优势在于能够在整个养老资金配置中提供"确定的"养老金水平，保证长期、稳定的现金流，且能在准备过程中帮助个人进行约束性长期储蓄，做到专款专用，同时还可以规避缴费期间的一系列人身风险。数据显示，在美国、加拿大等养老保障完善的发达国家，商业养老金已经占全部养老基金的60%以上。

　　"因为分红险除了具有保障功能外，还可抵御通胀，并分享保险公司的投资收益。"凃开元表示，分红险的保障期限和分红期限较长，很适合于养老需求。

　　以恒安标准人寿近日针对白领推出的恒安标准幸福到老年金保险（分红型）为例，该保险产品具有缴领灵活、收益稳定、增额红利等特点。

　　据了解，"幸福到老"设有多种缴费期，包括一次性缴费及5年、10年、15年、20年、30年等，领取年龄也可选择50岁、55岁、60岁、65岁。

　　在稳定收益方面，"幸福到老"提供20年的保证领取年限，确保客户至少能领取20年，并且领取期最长可达99周岁，寿命越长，领取越多，体现其养老价值。

　　在保险期间，"幸福到老"将每年的可分配盈余以年度红利和终了红利的形式进行分配，使保单的有效保险金额逐年累积，应对因通胀导致生活水平下降的现实，从而不断提高客户的生活品质。

　　如果被保险人在领取返还金期内不幸身故，"幸福到老"还将给受益人发放一笔身故保险金，由保险承担家庭责任，实现一张保单两代人受益。

　　商业保险养老案例

　　30岁的张先生选择了恒安标准幸福到老年金保险（分红型）作为补充养老保障。初始保险金额10万元，每年缴费9033元，缴费期限20年，共缴费180660元，选择60岁为养老金领取年龄。自60岁开始，张先生每年将获得有效保险金额的10%，60岁时养老保险金按中等红利水平为17862元（按较低红利水平为13836元，按较高红利水平为23390元），即使张先生不幸在保证领取20年的期间身故，他的家人仍可以享有一次性领取剩余部分年金的权利。若张先生生存至99岁，养老金总额按中等红利水平近109万元（按较低红利水平为620764元，按较高红利水平为2032551元）。