投资上，有一个重要的概念叫“复利”，还有一个概念叫“总回报”，这两个概念遇到一起，强调的是将投资获得的分红进行再投资，通过复利效应可以获得巨大的回报。以美国股市为例，如果你只关注股价本身的涨跌，那么从标普500指数发布迄今，指数不过上涨至目前的1000点出头，但是若将每年也许不过3%-4%的股息进行再投资，那么多年的复利效用之下，其总回报指数就已经高达3600点左右，这多出来260%的回报，全靠红利再投资。

　　同样的情况其实适用于分红险。所以有一些分红险产品主打“保额分红”的概念，其强调的就是并不直接将分红以现金的形式派发给投保者，而是改而为投保者增加保额，如此既免去了投保者领取现金分红的问题，规避了这笔现金作何用处的困境，而且又可以轻松实现红利再投资，享受到复利再投资的威力。举一个很简单的例子，对于一个现金分红的分红险，假如其保证每年返还保额的2%，那么你投保了1万元保额的此款保险，那么无论第一年还是第十年，你获得的现金返还都不过是200元；但是保额分红不同了，由于通过保额分红进行再投资，所以到第九年你的保额已经增长至1.195万元，相应当年2%的分红就价值239元了，比前者要多出19.5%。保险公司的返还和分红比例越高，则保额分红的优势越发明显。假如保险公司实际每年的返还和分红是5%的水平，则第十年保额分红的分红额将变成775.66元，要比现金分红的500元多出55.13%。

　　除了保额分红之外，也有不少保险公司的分红险产品推出了“累积生息”的功能，即不领取的现金返还和分红部分将寄存在保险公司的专用账户中，按照保险公司给出的一个约定结算利率享受复利增长，一般来说这个累计生息的结算利率会略低于该公司万能险计算利率，但是相比原先白白留在保险公司账上，已经是一大进步，可以在很大程度上实现红利再投资复利增长了。

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　　投资能力怎么辨别？

　　分红险虽然保证回报返还部分，但是这部分的回报率一般也就是在1.5%左右，若是为了投资，显然是难以满足投保者需求。实际上，分红险能够给投保者多少回报，很大程度上取决于红利部分。

　　很可惜的是，分红险在这块因为政策原因，很不透明。投保万能险，一般每月保险公司都会公布上月的结算利率，投保人上月个人资产因此增值多少一目了然；至于万能险，大多数保险公司更是每个交易日均公布当日账户净值，投保人个人帐户最新资产情况也相应很容易计算——即使你不是万能险或者投连险的投保人，亦可以通过这些数据轻易了解某公司的产品与市场上同类产品相比是否具有优势。