目前市场上较为常见的商业个人养老保险有分红险和万能险，以及投连险。分红型的个人养老产品通常是在提供部分固定收益的基础上，带有浮动的分红。

　　保险公司人士介绍，分红型养老产品以投资国债、企业债和基金等固定收益类产品为主，这使得它与加息之间的存在正向关系。加息意味着保险公司可供分红的收益增加，从而使投保者的收益增加以达到缓解通胀的目的。从2010年的情况来看，分红险的收益水平大体在3%～5%之间，个别优秀公司会更高一些，基本能够达到跑赢CPI的目标。

　　陈凯认为，万能型的个人养老产品与分红型类似，也具有一定的抗通货膨胀的功能，而且缴费方式更为灵活，预期收益较高，并附加较高的保障特性。但是，万能险的投资风险相对分红险而言大一些。

　　记者了解到，高保障性的特点使得万能险的初始风险保费较高，在最开始的5年左右，投保人缴纳的保费只有小部分进入到了投资账户。因此，万能险更适合长期投资。

　　加息：养老保险需把握机会

　　相比于分红险和万能险，投连险由于更多的投资于资本市场，产品较为复杂。记者了解到，投连险账户具有相对稳定的资金管理规模，也适宜进行长期资产配置。

　　南开大学保险系教授朱铭来认为，从保险公司资金运用的角度来看，加息使保险业的利差收益将有所增加。由于保险资金70%～80％配置在固定收益类资产，当存款利率上调时，保险公司的固定收益类投资收益率将有所提升。

　　一般来说，保险公司负债成本的调整往往滞后于基准利率调整，因此，加息周期中保险公司的利差将扩大，盈利能力提高。

　　根据申银万国的研究报告预测，2011年保险公司的利差将由2010年的0.7%～1.2%提升至1.5%～1.8%。此外，新会计准则实施使得寿险利润受国债到期收益率影响较大，而此次加息及未来持续加息预期将带来的国债收益率提升，从而带动准备金评估利率上调，准备金计提减少，会计利润进一步增加。

　　业内人士认为，对于养老保险，不要单纯把着眼点放在高利润的追逐上，而要以客户利益为中心，将资产保值放到比增值更重要的地位，这对养老保险尤为重要。

　　记者了解到，多家保险公司已经将养老产业链看作企业发展的重要方向，一些企业通过创新养老产品，建设养老社区来推广新的养老理念和生活方式。