在“负利率时代”，老百姓都希望通过投资来跑赢通胀，但在众多的投资渠道面前又容易遭遇“选择恐惧症”。选择投资股票担心被套成为“跳水冠军”，选择投资房产又担心政策继续打压，选择存银行担心存款缩水成为“负翁”，选择黄金理财又担心现在就是历史最高点。据普益财富最新公布的监测数据显示，11月20日至26日共有183款银行理财产品到期，到期实际年收益率达4.4%及以上的理财产品仅6款。尽管黄金的涨幅惊人，但和黄金挂钩的理财产品却未必收益高。在已到期的产品中，荷兰银行发行的一款“双区间触发”黄金挂钩结构性投资第一期产品就遭遇了零收益的尴尬。普遍认为相对稳健的定投基金，根据厦门商报和德圣基金研究中心的统计结果，也未必尽如人意。数据显示，假设从2007年8月1日开始定投，截至2010年6月，纳入分析的200只偏股型基金中，取得正收益的基金为99只。垫底的两只基金分别是宝盈鸿利收益和宝盈泛沿海区域增长，近三年的投资收益分别是负23.85%和负29.42%。

　　专家建议，对于预期收益较高的理财产品，大家不要冲动购买，要先看清条款，毕竟条款承诺的固定收益比预期收益更实际；所以在高通胀背景下，选择既有固定收益承诺又有预期高回报的投资组合是理性投资者的选择。综合来讲，在大家所熟悉的几种理财渠道中，银行存款安全保本但抗通胀效果较差；国债、金融债抗通胀性稍好但受发行限制；股票及股票型基金预期收益高但风险大；房产受国家调控政策影响前景不明朗；黄金抗通胀功能较强但目前已处高点且品种有限、实物黄金的变现也不太容易。另外，做长线的投资者还可以考虑理财型保险年金，尽管在流动性方面较弱（通过保单贷款功能也能及时变现），但安全性好、固定年金收益和预期收益（累积收益与分红收益）配比合理、还兼顾保障。如果要考虑抗通胀功能，笔者推荐合众人寿即将推出的“生存金累积利率联动型”养老定投年金保险（分红型）。

　　定投养老适合的才是最好的

　　合众人寿董事长戴皓在出席“2010中国？武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会”时表示，创新变革是合众人寿引领未来五年发展的总体战略，在“十二五”期间，合众人寿将努力践行“依托寿险主业、服务养老产业”的产业创新，开发与养老产业相对接的养老产品，建立老人护理区和活跃老人区等多种形式的养老社区，增强全社会的养老服务功能，提高老年人生活质量，保障老年人权益。目前，经保监会批准，合众人寿将于2010年12月25日推出合众首款与养老产业对接的养老定投年金保险（分红型）。

　　据了解，这款产品的主要特色是“年年快速返、养老高额返；保证二十年、满期三倍返；生命高保障、额外又分红；持续保险金、累积再加点；定投更轻松、养老新概念。”其中生存金累积帐户具有息涨随涨的利率联动功能是最大亮点。笔者看到的条款原文显示“持续保险金、生存保险金、养老年金如果不领取，将进入生存保险金累积账户，并按本公司确定的生存保险金累积利率以日复利方式累积生息，在本主合同终止或受益人申请时给付。