闲钱如何投资张女士一家无负债，无养育子女的需要，且近十年也无大额开销的需要，所以易于积累资产。目前的情况是每月结余1.2万元，年度结余另有约4万元，现有活期存款10万元，定期存款30万元，基金市值40万元。笔者建议每月结余的大部分，可以采用基金定投的形式投入偏股型基金，年度结余可以根据流动资金的使用情况，保持流动性比率的数值为8的前提下，其余投入混合型或债券型基金，具体的资产配置比例可以根据张女士一家的风险承受能力进行确定。现有活期存款建议留足2个月支出资金约3万元，其余7万元转至七天通知存款中，既保证了流动性，又可以比活期存款获得相对更高的利息收入。

　　至于张女士有意尝试基金以外的其他投资，笔者认为像张女士夫妇这样没有时间进行打理，而又不具备专业知识的人士不适合进行其他风险较高的投资。相对而言，基金是目前比较大众化的投资方式，监管相对严格，运作也比较规范，因此，建议张女士还是投资基金比较好，只要在股票型基金和纯债型基金之间做好合理的配置即可。现阶段可以多投资一些股票型基金，随着年龄的逐步增长，可降低股票型基金的投资比例，增加纯债型基金的投资比例。

　　养老金要准备多少养老金数量的需要与许多未知因素有密切关系，如张女士及先生的预计退休年龄，收入的增长性，退休后的收入水平，未来物价水平及相关费用，生存年限等等。笔者在此根据现有情况做一些假设，做一个粗略的计算：假设张女士在退休之前积累的资金能达到6%的投资收益率，退休后投资收益率等于预计的通货膨胀率，张女士一家是无需担心养老金问题的。这就需要张女士通过合适的资金配置达到假设条件中的要求。

　　建设银行北京分行APF持证人郭岩

　　专家建议：保障建议

　　每个人老来的最大愿望，就是活得有尊严、活得有自由、活得有质量。现在国家实行社会强制保险，为参保人提供一定程度的社会养老保障，再加上一些公司自行实施的企业年金制度，以及保险公司推出的商业养老保险，使个人建立退休养老保障的渠道和形式趋于多元化。张彤夫妇要立足于实际情况多方面准备退休金：第一块是现有资产的累积及其复利终值；第二块是定期定额储蓄可累积部分及其年金终值；第三块是保险的现金值及养老给付值累积部分；第四块是社会养老保险和企业年金等单位职业退休计划所提供的养老资金。

　　根据张女士家庭状况和现有保障（张女士公司已投保10万元重大疾病险），建议张女士与先生可以分别购买一份保额为10万元、20万元的终身重疾险，一旦被保险人发生规定的各种重大疾病，该保险能给予被保险人20万元的赔付；如果不幸发生死亡，通常还可获得等同于基本保额的赔付。

　　同时，根据社保医疗条例规定，虽然社保能提供一定程度的医疗费用，但对不同的病种、药品、医疗项目都有不同比例的自负额，通常为医疗费用的5%~20%，假设在全部医疗费用中自负10%，为此张女士夫妇不如再自行购买一些津贴型的商业医疗保险，一旦住院能弥补部分收入损失。此外，张女士夫妇现有的意外险保障显然不符合他们的资产和家庭状况，建议在公司团体投保的基础上，张女士及先生分别自行投保50万元左右额度的意外险。

　　至于商业养老保险的选购，其实根据张女士现有的资产状况和收入水平，只要不发生意外，已经可以做到“养老无忧”，所以今后购买多少额度的养老险，还是看个人实际需求和偏好。而其先生因为在学校工作，社会基本养老金替代率水平会高一些，商业养老险暂时不需要考虑。

　　张彤及先生的具体保险方案调整如下表（以37岁女性，40岁男性），家庭（首）年总保费约19000元（不计入养老险），占该家庭年总收入的5%左右，即便算入养老险，也仍然在合理的、可承受的范围内。