保险是国民经济发展中非常重要的一环，是广大老百姓日常生活中耳熟能详，口诛多于首肯，总也弄不十分明白的一个产品。我对保险也充满好奇，后来参加了专业的理财师培训，认识到保险又是理财规划中必不少的组成部分，觉得“保险”本身真的好冤啊，“保险”本无罪，因何强诛之？从为自己购买保险，到主动销售银行代理保险，对保险有了较为客观的认识，我觉得银行代理保险，投资值不值，要分产品而论，客观视之。那么银行代理保险，到底该不该投资？

　　我这里说“投资”，是因为银行代理保险，从本质上异于存款，存在着收益波动的风险，既然有风险，那就是一种投资。银行代理的保险产品，无非是分红型、万能型，缴费方式分为趸缴和期缴，多为5年期、10年期和终身类产品，5年期产品中分红险居多，10年期和终身类的产品万能居多。能够投资银行代理保险的客户，首先关心的也是收益问题，在此，为了说明的方便，我就拿万能险来与同期国债比比，跟大家算算，投资银行代理保险，到底值不值。

　　目前5年期国债利率为4%，单利，10万元到期本息和为12万元，12万元再投资五年总收益为14.4万（忽略利率波动因素）。某公司为开拓市场推出一款十年期万能型保险，在银行渠道销售，其初始费用为1.5%，在保单成立之初一次性扣除，保单管理费为10元/月，承保五年之后提前支取没有任何退保费用。在投保期间，享受一倍的身故或全残保险金，两倍的意外身故保险金，保障在保险存续期间一直享有。该产品的结息方式为每月复利，最低保证年结算利率为2.5%，实际结算利率每月月初在公司网站上公布。此款产品自成立以来年平均结算收益率为5.1972（产品已经成立25个月），依此投资水平，十年之后客户账户总价值可达167016元，比同存期国债高23016元。金融危机发生以来，在资本市场跌跌不休的情况下，该产品的结算收益率一年以来一直为4%，就按此利率复利计算十年之后客户的账户价值也是148319元，比国债还是要高出4319元。在上面的案例中我弱化了保险的本质功能——保障，把它作为一个投资收益方面的工具来与国债作了简单的比较，并且这个比较也是有一个假设前提：客户选择的产品是市场上较优的产品。如果是存款，其收益率比同期限国债要低，当然比此款银行代理的保险收益也要低。

　　除了收益，有些银行代理保险产品，还可以用来作为预防老来难而积累资金的有效手段，比如年金保险，引用某产品示例：

　　某个体小老板，家族长寿，为缓解其将来抚养老人的压力，经理财师建议为其母亲投保某保底财富成长型年金保险（分红型），恰其母44周岁。