“商业养老保险是一种复杂的产品，有些人即使是买了，其实也不十分清楚是否划算”，某外资保险公司的业务员说，如果消费者能弄明白这种产品的投入和产出，也许在做出买与不买的决定时会更为谨慎。

　　究竟是选择分红型还是固定利率型，也不只是购买者自身是保守消费者还是激进投资者那么简单。一份合适的商业养老保险，它与银行利率、缴费方式、购买时机、年龄甚至是家族寿命史，都有着密切关联。

　　从大的方面，你需要考虑几点：

　　确定自己大概需要投保多少商业养老保险。考虑到通货膨胀因素，还应选择有增值、分红功能的养老险。一般来说，保额可以大约是个人年收入的5到10倍，即不考虑通货膨胀因素，如果发生风险，家庭生活在未来5年至10年之内不受影响。

　　确定养老险的类型。目前市场上的传统型和有保底利率的分红型养老险回报额度较为明确，适合一般工薪阶层；而投连型和万能型由于投入较高，适合投资意识较强及高收入人群。

　　要确定领取年龄、领取方式以及领取年限。领取年龄在投保时可与保险公司约定，一般限定50岁、55岁、60岁、65岁几个年龄段；领取方式分一次性领、年领和月领；领取年限，有的规定20年，有的规定领到100岁，有的规定领至身故。

　　预定利率：越高越好

　　商业养老保险是一个需要长期投入的产品，因此，受利率波动的影响会非常大。这是因为，商业养老保险的利率都是根据当时的银行利率为基准推算的，而且它的保险期一般都比较长，短则十年，长的会达到几十年。

　　在寿险产品中，有一个绕不开的词是“预定利率”，这是保险精算师在设计产品时为保单设定的每年收益率，主要是参照银行存款利率设置的。预定利率越高，保险产品的竞争力越强，但保险公司为此也要承担更多的经营风险。

　　上世纪9０年代，我国的银行存款利率高达10%，当时的养老保险产品预定利率平均达8.8%，回报率非常之高。

　　现在某网站做频道主编的麦田，便刚好赶上了趟。1998年他刚好三十岁，离开原工作的国企，并在这一年买入某保险公司的一份养老保险，预定利率高达8%，保额10万元，年缴费只需要2850元，30年共缴纳85500元。到麦田60岁时为第一个保单周年日，可以从保险公司获得每月1000元的养老金，且每年5％递增，一直领取到75岁，再一次性从保险公司领取10万元的保险费，保险合同终止。如果75岁前麦田去世，养老金停止给付，但10万元的保险费可以由受益人领取。如果能够活到75岁，麦田共可得358904元。

　　随着央行连续次降息，传统的高预定利率寿险产品产生了大量利差损。1999年，国家保险监管机构规定：保险公司在厘定保费时，预定利率不得超过年复利2.5%。参照目前一年期定期存款税后利率3.93%，可以得出结论是，目前已更适合购买分红型养老险，因为分红型养老险将固定利率转变为浮动利率，其实际分红和结算利率视寿险公司的经营水平而定，不受保监会规定的年预定利率不超过2.5％的限制。这类产品适合对长期利率看涨、对通货膨胀因素特别敏感的人群。