在具体计算时，除需要知道退休后每年需要多少生活费用外，还应该对投资收益率有个估计，这样就可以算出应该在退休前预留多少资金了。

　　比如李先生夫妇退休后第一年的月生活费用需求为14,995元，那么年生活费用需求大约为179,940元。如果不考虑退休后的生活费用增长，并且假设李先生夫妇的平均投资回报率为4%，那么李先生夫妇退休之时需要准备的资金为179,940÷4%，大约为449.85万元。

　　除了解退休后需要多少养老金外，还需知道目前现有可用于养老的资金，两者相减算出养老金缺口，并据此进行理财规划，计算出每年甚至每个月应该投资多少钱以保证补足养老金缺口。

　　【STEP4】

　　及早开始退休理财

　　在着手进行退休理财时，首先要构建合理的退休财务安排。汇丰中国相关负责人表示，一般来说，一个合理的养老财务安排，应该包括社会养老保险、商业养老保险、储蓄和稳健的投资等几个方面。投资的工具是多种多样的，但是值得注意的是，投资者要充分考虑自身的风险承受能力和财务状况，并按照具体的财务目标对资产进行配置。

　　其次，要根据距离退休的年限调整资产组合。随着年龄的增大，投资者对于风险的承受能力在不断下降，控制风险成为投资过程中的首要考虑因素，为退休计划而设定的资产组合也应该做出相应的调整。

　　汇丰中国相关负责人建议，随着退休年龄的临近，应该逐渐调低股票等高风险产品的配置，转向较保守稳健的投资工具，如债券，以避免受到短期内市场波动的影响，达到资产保值的目的。最后应该合理安排商业养老保险。

　　■小贴士

　　复利的威力

　　对于不少年轻人来说，退休还是相当遥远的事情，不如趁年轻，先享受享受生活，退休计划可以等到40岁以后再做考虑。

　　那么这种想法是否正确呢？汇丰中国相关负责人举了一个简单的例子：

　　上述负责人点评说，李先生虽然储蓄的年期短，总供款少，但由于开始的时间早，到57岁时，所累积的价值超过了储蓄年期长、总供款多的张先生。之所以会出现这样的情况，就是因为复利的原因。因此，退休计划需要及早开始，并配合复利的增长，以实现更高的财富累积效应。

　　□未来养老收入来源主流模式

　　企业年金

　　2006年6月，001号企业年金计划——联想集团企业年金计划正式获批，这标志着中国企业年金市场化运作的真正开始。随着企业年金市场的不断壮大，越来越多的企业开始把企业年金作为有效的员工长期激励机制。经过五年的发展，截至2011年第二季度，全国已经有37583家企业建立企业年金计划，参加员工1475万人，基金余额达到了3270亿元。

　　目前，提供企业年金专业服务的金融机构有很多，招商银行是最早从事这方面工作的，其产品主要是为“金色人生”系列企业年金集合计划。计划包括荣享、尊享、乐享三个产品，并在业内率先推出自主投资选择和离职转保留功能，以充分满足企业和员工的资金管理需求。

　　招行相关负责人表示，与社保养老金相比，企业年金在账户模式和投资管理方式上具备突出的优势。如在账户模式上，社保养老金采用的则是社会统筹和个人账户相结合的混合账户，企业年金是产权清晰的个人账户。企业年金的个人账户采用缴费确定模式，不存在亏空，可携带性强，具有很强的激励效应。社保养老金中的统筹部分则采取“年轻人缴费用于老年人支出”的现收现付模式，目前还不能实现全国统筹。此外，在投资运营模式上，企业年金采取信托模式，实行私营管理和市场化运营。因此，企业年金不仅成为员工激励的有效手段，“基础养老金+补充养老金+自身养老储备”也有望成为未来退休养老收入来源的主流模式。

　　据了解，企业年金管理模式主要分为单一计划和集合计划两类。对于大型企业来说，建议采用单一计划的模式。对于中小企业，则建议采用集合计划模式。集合计划是由多个企业共同参加的企业年金计划，具有门槛低、费用薄、流程简化等特点，比较适合中小企业。集合计划的企业资金管理模式，由多个企业共同参加的企业年金计划，一经设立，其管理费率、投资组合、计划条款等内容已经确定。