目前，对于企业年金的运作，有着一套较为复杂的流程和管理办法。首先，企业决定建立年金制度后，必须经过集体协商，同时提交到职工大会进行讨论，形成备案的企业年金方案；同时，这一方案还需要报备到人力资源和社会保障部门，审核通过后要与账户管理人、托管人、投资管理人这三个机构签订合同，由这三方分别来进行企业年金资产的管理工作。

　　账户管理人、托管人、投资管理人这三方分别承担不同的责任，如托管人主要提供的是企业年金资产的安全保管、提供资产清算、会计核算、投资监督等服务；账户管理人的职责在于为企业和职工建立账户、记录缴费与投资运营收益等；投资管理人主要按照受托人制定的投资策略和战略资产配置，采用资产组合方式对企业年金财产进行投资管理。并非所有的机构都可以承担年金管理的责任，而是需要由社会劳动保障部门进行机构资格的审核，并发放相应的资格牌照。

　　对于一家希望建立起企业年金的公司或企业来说，就需要与具备获准资格的年金管理机构进行业务的签署。

　　值得一提的是，对于年金资产的投资策略和战略资产配置，每家公司也可以根据员工的构成情况进行相应的选择。这一点与社会养老金统一投资管理的方式存在着较大的差异。中信证券负责企业年金业务的朱加荣总监向记者介绍说：“由于不同的企业员工构成存在着很大的差异，因此针对他们的年金投资方案也就需要具备不同的风格。”在允许作为企业年金投资范围的产品中，不同的企业可以选择更加适合自己的投资组合。“企业拥有自主权来决定年金的投向，一般来说，如果企业拥有的职工年龄层偏高，债券加强型的投资组合更加适合他们的选择；职工里中年人为多数，稳健型投资组合较为适合；而对于年轻职工较多的企业，他们更偏好于进行积极增长型的投资组合。”

　　几乎每一家年金投资管理机构都会有类似的产品分类供企业来进行选择。如平安为企业年金客户提供“信心进取投资账户”、“舒心平衡投资账户”、“省心收益投资账户”、“安心回报投资账户”，分别适合中等、较低和低风险和追求绝对回报客户的偏好。

　　除了设置标准化产品账户供企业进行选择外，在企业年金的投资管理中，定制账户的做法也非常普遍。据了解，定制账户主要适用于员工数量众多、年金账户资金较多的大型企业，他们提出的个性化需求，可以在定制账户中得到满足。

　　小企业集合年金待政策突破

　　《企业年金试行办法》中规定，满足三项条件的企业，就可以建立企业年金制度，分别为依法参加基本养老保险并履行缴费义务，具有相应的经济负担能力和已建立集体协商机制。然而作为一项自愿建立的补充养老金机制，企业年金业务的发展结构却也呈现出不均衡的态势。