团体年金规模下降

　　在业务缺乏财税支持的境况下，国内养老保险公司绞尽脑汁寻求生存空间。其中，平安养老、太平养老和泰康养老分别将寿险公司的团险队伍划归养老保险公司，通过发挥团险渠道业务潜能，维持养老保险公司的生存。

　　而国寿养老和长江养老则专营企业年金，其中国寿养老重点拓展中央企业客户，长江养老在巩固上海市企业年金市场的基础上，积极争取全国业务突破。

　　经过努力，年金保险近年来保持较快发展速度，原保费收入从2001年的316亿元增长到2010年的1215亿元，年均增长16%。

　　与此同时，五家养老保险公司还通过承接地方社保机构企业年金，求得生机。根据统计，至2010年年底，国内养老保险公司相继承接了深圳、上海、辽宁、大连、杭州等31个省市超过299.6亿元的地方社保企业年金。

　　然而，随着企业年金业务开展，养老保险公司的团体年金保险业务规模呈下降趋势。2009年仅为270亿元，规模不及2003年的发展水平。

　　市场人士分析称，团体年金规模下降，主要原因是企业年金对团体年金有较大的挤出效应。

　　一位养老险公司人士称：“从本质上讲，团体年金和企业年金都是企业补充养老保险，但与享有税收优惠支持的企业年金相比，团体年金逐渐丧失优势，原先很多团体补充养老保险转为企业年金。

　　产品形式单一

　　国内商业养老保险业务发展迟缓的原因，除了政策和市场本身的因素，企业自身也有着不可推卸的责任。

　　市场人士介绍，目前中国已开发在售的团体年金保险、个人年金保险产品有数百个，产品形态包括了传统的定额年金保险、有保底收益的分红和万能型年金保险、无保底承诺的投资连接型年金保险。

　　然而，这些产品注重积累期设计，对领取期的服务创新不足，产品同质化现象严重，不同公司的很多产品不仅名称看上去相似，而且保障范围、责任费率都相差不多，产品形态相对单一。

　　比如，从国际经验来看，企业年金无论是DB计划（“确定给付计划”，即企业首先确定职工的退休领取待遇，再依照精算原理确定各年缴费水平）还是DC计划（“确定缴费计划”，即企业首先确定缴费水平，再确定未来的领取待遇），都有很大市场空间，但目前中国企业年金只有DC计划，没有DB计划，只能满足市场的部分需求。

　　上述人士称，目前从保险深度以及力度来讲，中国未富先老，而商业养老保险的渗透率远远不够。