关注信托产品

　　2013年，手头资金有两三百万元的投资者可以留意信托产品。因为“刚性兑付”的行业自律，信托产品，尤其是固定收益类信托产品已经成为理财“宝大祥”。去年信托产品的年均投资回报率在9.46%左右，其中最高收益率为19.5%，是中融信托发行的“华夏幸福股权收益权投资集合资金信托计划（一期）”产品；最低收益率为2.8%，是兴业信托发行的“中小企业精选投资基金（四十五期）”产品。专家预测，基于降息通道及社会融资成本的下降，2013年的信托收益率有可能下降到8%左右。

　　购买信托产品可专注于固定收益类信托产品。在政府的信誉与财政担保下，基建类信托产品或成投资首选。但专家也提醒，信托产品的选购渠道需要多斟酌。目前购买信托理财产品有三个渠道，一是信托公司的直销渠道；二是第三方理财机构，比如诺亚理财等，也可以从券商那儿购买；三是银行。信托产品不会在银行柜面销售，但银行会通知有意向的VIP客户，如果客户决定购买信托产品，银行会代为向信托公司预约购买。

　　光大银行私人银行上海中心副总经理赵志敏认为，三种购买渠道中更推荐银行渠道，因为银行的主要业务之一就是放贷，对项目的甄选、把控、评估都有一整套规范的内部审核流程，对风险的审核和把控相对更有经验和措施完善。赵志敏介绍，银行对合作的信托公司有准入门槛，会进行较为严格的审核，对路子较野的信托公司都会摒除不予合作。同时对信托资金投向也会进行严格审核，如果信托资金是投向国家控制的行业，则不会向客户推荐。对融资方的项目和抵押物的审核也比较严格，比如融资方拿未上市股权作质押的项目，银行就不会推介。

　　虽然信托业有刚性兑付的不成文行规，但2013年购买信托理财产品并非高枕无忧，投资者不应盲目追求高收益率，可以多多关注融资类的信托产品，这类固定收益的信托产品一般风险较低。同时在降息通道中，投资者宜购买一年半至2年期的信托产品，以锁住较高的收益率。

　　购买理财产品

　　银行理财产品因其资金门槛大多只有5万元，因此成为最广大投资者的选择。2012年银行理财产品中，期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品平均年化收益率分别为5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，总的年均投资回报率为4.63%。有专家认为，2013年的银行理财产品收益可能和2012年持平。在降息通道中，如果资金急用的可能性不大，应该尽量购买较长期限的理财产品。

　　目前，理财产品的发行渠道日益增加，除银行外，基金公司和券商也在发行各种期限的类理财产品，长则一季度，短则7天，其年化收益率与银行理财产品有得一拼，而购买资金的门槛则可能比银行低得多，比如基金公司发行的理财产品，购买起点只要1000元，初入职场者可以将其作为零存整取的储蓄法。