在主题为“建立社会公平保障体系与经济社会发展”的赛瑟论坛上，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文、美国信安国际公司副总裁袁时奋、中国人寿养老保险公司董事长王建等专家学者及保险业人士就“中国养老年金市场发展”议题进行了广泛讨论。

　　社会保障须对接商业保险

　　如何推动商保与社保的结合，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文在本次“中国养老年金市场发展”高层论坛上给出了答案：“年金是社会保障和商业保险对接的接口”。

　　在谈到当前国内养老年金市场困境时，郑秉文指出，第一，当前，在企业年金市场，实行的都是一次性发放，而商业保险市场，即寿险市场的规模又太小。因此，中国养老年金市场面临的第一个困境是统账结合的制度设计问题。第二，是养老金待遇发放年金化问题。第二支柱可采用年金形式，但由于强制性的基本养老保险，使得年金化的比例并不高。第三，缺少了第一支柱和第二支柱的发展，第三支柱也很难发展。因此，中国的社会保障需要注入商业保险的因素。对于年金市场，如果个人账户做实，就应该让其年金化。

　　做实个人账户是完善社会保障体系全面建成小康社会的一个重要指标，“十八大”报告特别对养老金及职工养老保障提出了明确要求，即：“逐步做实养老保险个人账户，实现基础养老金全国统筹，扩大社会保障基金筹资渠道，建立社会保险基金投资运营制，确保基金安全和保值增值。”

　　“中国的社会保障必须注入商业保险的因素。”郑秉文表示，尤其是去年9月六部委发布大病保险新政引入商业保险因素，这是一大进步。在年金市场方面，如果个人账户做实，就应该让其年金化。而一旦实现年金化，就必须将社会保障和商业保险对接，即个人账户，这是促进年金市场发展的一个重要路径，也是商业保险创造发展年金市场的一个重要途径。

　　市场化运作提高养老收益

　　“尽管养老金当期无缺口，但未来随着老龄化程度的提高，压力会越来越大。”全国政协委员、人力资源和社会保障部副部长胡晓义曾坦言，城镇职工基本养老保险基金可以吸收社保基金市场化运作的经验，在安排现有的支付部分外，通过市场化运作实现保值增值。

　　“当前养老金现收现付的制度，肯定是不可支撑、不可持续的。”中国人寿(601628,股吧)养老保险公司董事长王建在论坛上指出，政府应重新建立社会保障体系，养老金企业与个人缴纳都应该归于个人账户，应该做实个人账户，通过市场化、商业化运作方式来提高收益，可以解决基本保障养老问题。比如现在澳大利亚和香港的企业年金的操作方式，都是按照企业年金的操作方式，已经成为政府强制性的措施，解决了第一支柱未来面临的问题，对国家财政以及老百姓都是一个非常好的选择。

　　中国自上世纪九十年代开始逐步建立以基本养老、企业年金、个人养老为三支柱的养老保障体系，但目前仍以基本养老独大。中国保监会副主席陈文辉曾指出，当前中国整个养老保险体系的发展不平衡，比如补充养老中的企业年金和个人养老保险，替代率还非常低。

　　针对市场化运作如何提高养老收益问题，王建认为，第一，个人账户市场化运作是关键。企业年金从2005年运作到2012年，现在平均收益是8.87%，超过了通货膨胀，可见，企业年金可实现放大收益。第二，透明性。个人账户应该完全透明，像公积金和存折一样，可以随时了解账户动态，而且不可被别人挪用，收益完全归个人。第三，自由性。个人账户可以自由流动，而目前社会人口实际上是没有办法流动的。第四，安全性。目前企业年金完全是银行托管，是完全透明的，安全性上也是非常好的。

　　王建还提议，市场化运作企业年金是完全可行的，无论是按照1000万到3000万人的规模，还是1亿人的规模，都可以通过电脑网络化管理账户，并且非常方便。