近一年多，股市火爆，基金收益动辄翻番，投资型保险的收益也水涨船高，于是，高收益也成为不少养老
年金保险销售时祭出的主要卖点。
然而，需要提醒投资者的是，尽管目前市面上的养老年金保险产品花样翻新，但多数产品高收益仅仅是个幌子，在目前的低利率环境下，与其关注各养老年金保险所打出的高收益指标，不如重点选择一些有分红功能、保证领取期限较长、年金领取时间和方式更符合自己需求的产品。
单利高收益是幌子
传统的养老年金产品多为定额给付型，即在投保时就已确定未来每年可领取的年金额度，有的甚至连领取的年限也固定下来。而近一年来，市场上开始涌现一些增额型的养老年金产品，有的产品规定，年金领取可以按事先约定的固定比例递增，如，一产品约定被保险人60岁后每月可领取年金：第一年每月领取基本保费的1%，以后每年递增前一年的5%。
如，一被保险人，30岁，年缴7100元，20年缴费，保额10万元，自60岁起，年领5000元至80岁，如果健康地生存到80岁，保险公司将一次性给付20万元，如果不幸身故将获得20万元的赔付。
通常，在销售时，代理人会为保户算笔账：买保险的成本：7100×20＝14.2万元，若生存至满期，能获得年金10万元，同时获得满期金20万，投资回报率为：（10+20-14.2）/14.2×100％＝111.27％。
投保不足15万可获取10万元年金和20万元满期金，投资回报率111％，可实际的投资回报率真有这么高吗？
专家指出，在这类年金和
养老保险的推销中，往往以单利计算取代复利计算，回避金钱的时间价值，让保户觉得回报很高，但由于这些年金要分20年才能拿到，20万元满期金也要30年后才能拿到，考虑到时间价值和复利因素，该产品的实际最高年回报率只有2％。
实际上，即使一些新推的年金递增的养老年金保险产品，实际的投资回报率也高不出多少。
对于一些保守的消费者来说，一般较青睐传统的固定利率的养老年金保险产品，认为越“花哨”的
养老险越不“保险”，存在一定风险。
其实，如上所述，一些传统的固定利率的养老年金保险产品的预定利率是确定的，一般在2.0%-2.4%，日后从什么时间开始领，领多少钱，都是投保时就可以明确选择和预知的。
因此，保险公司相关人士建议，在目前的低利率时代购买养老年金保险这样一种长期储蓄险种，还是选择有分红功能的产品为佳，以便将来市场利率上升后，投保者能够在一定程度上得到保险公司的补偿。
由于与其他保险产品不同，保户购买养老年金保险，从购买到领取
养老金，时间跨度可能相隔10年、20年乃至更长的时间，因此，在购买养老年金保险时，也应该首要考虑带有分红功能的产品，以抵御这几十年的通胀风险。
假设目前我们每年需要6000元的基本生活费，某保户的养老年金险在20年后每年可以领取1万元，但其实，按4%的通胀率估算，20年后，这领到的1万元钱的购买力尚不及现在的5000元，在使用时已不能满足基本的养老需求。
