商业
养老保险的五功能定位：个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者、企业发起的养老保障计划的重要提供者、社会养老保障市场化运作的积极参与者、养老服务业健康发展的有力促进者、经济增长和金融协调发展的稳定支持者。
（一）应成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者。
商业养老保险要成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者，意味着商业养老保险产品服务要成为各类商业养老保障计划的主要存在形态，具体而言，商业养老保险公司可以通过积极开展个人自愿型商业养老保险、创新发展税收递延型商业养老保险、住房反向抵押养老保险、开发各种针对独生子女家庭、失独老人、农村老人等特殊人群的养老保障计划等方式，积极参与个人和家庭商业养老保障计划建设，使商业年金产品成为个人和家庭商业养老保障计划的首选形式，促进养老基金的年金化领取，以有效保证资金的养老专项用途，从而承担个人和家庭商业养老的主要职责，特别是为减少老年贫困和实施精准扶贫做出特殊贡献。具体而言，一是要尽快建立体现商业保险因素的长期照护保险计划并有政策突破；二是“失独”家庭的政策性商业养老保险应逐渐提升保障水平；三是住房反向抵押养老保险应发挥政府担保机制来引导市场发展。
（二）应成为企业发起的养老保障计划的重要提供者。商业保险机构在企业年金市场的地位十分重要。目前，10家企业年金基金法人受托机构中，来自保险系统的共5家，近5年来，这5家机构受托管理的企业年金资产份额一直维持在全行业的70%左右；在21家企业年金基金投资管理人，有4家来自保险系统，近5年来，这4家公司管理的资产基本份额也接近40%。2015年开始实施的机关事业单位养老保险制度，要求建立职业年金计划。可以预见，年金基金的不断积累将给商业保险机构带来巨大利好。企业年金计划待遇年金化发放是未来的发展方向，保险机构在年金化发放和供给上具有绝对优势，可满足不同参保人的多样化需求。
（三）应成为社会养老保障市场化运作的积极参与者。在这方面，商业养老保险的功能主要体现在三个领域：第一，参与
社会保险经办。我国社会保险参保人数规模庞大，社会保险经办机构人员编制和办公经费的限制，负荷压力十分突出。商业保险参与
社会养老保险经办服务，既是必要的，也是可行的。第二，参与社会养老保障基金投资运营。2015年8月颁布的《基本养老保险基金投资管理办法》确定采取“直投+委托”的模式，因此，投资管理人的队伍必将扩大，而保险业的资产管理公司在企业年金基金投资方面积累了经验，必将迎来参与投资运营的新机遇。第三，商业保险机构参与社会养老保障专业化服务。社会保险的精算队伍规模和精算能力建设等均不如保险公司，保险业应发挥专业特长，积极为基本养老保险及其行政主管部门和经办机构提供相应的专业化服务，这也是PPP的重要体现，也是公共采购的重要体现。
