肖星以上海户籍工作人群作了测算，如月收入1万元，扣除四金1900元以及个税起征点3500元后，应纳税额为4600元，缴税标准应参照20%的税率计算，再减去速算扣除数555元，需要缴税365元。如果可以税前列支700元作为保费，月收入1万元的应纳税额为3900元，按照10%的税率计算，再减去速算扣除数105元，应缴税285元。也就是说，如果购买了个税递延型养老产品，每月可以节税80元，一年则可以节税近千元。以此类推，如果每月购买700元的个税递延型养老保险，收入越高，其避税的金额就越大。

　　“事实上，这是国家在政策上给予购买养老保险产品个人的税收优惠。目前，相关保险产品的设计、系统设置已经基本完成，一旦试点启动，估计国寿上海分公司每年保费就可达15亿至20亿元。”肖星称。

　　对于最合适的投保人群，业内保险专家也表示，35岁以下工作人群税前月薪1万以下占主流，根据目前的社保缴费水平，税前1万元在扣除三金、个税及其它生活成本之后所剩无几。尽管有保险意识，也最需要保险，但普遍没有购买能力，反而成为缺乏保障的群体。 而据不完全统计，上海20-35岁之间的青年劳动人口大约在20%左右，但这个群体的商业保险投保率不到10%。

　　投资渠道引关注

　　记者了解到，个人税延型养老保险引来市场一片遐想，但这部分保险资金的投资渠道外界却不得而知。

　　“现在外界很期待政策开闸，我们在上报方案时把如何投资也加入了进去，各家保险公司都做好了准备，预计监管层出台文件的时候也会对这部分保险资金的投资作出规范，应该会参照企业年金的投资运作。激进的投资渠道，尤其像股权或不动产、基建领域应该暂不会涉及。”1月30日，上海一家参与试点的大型寿险公司投资部负责人表示。

　　参照2011年5月1日起实行的新修订的《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。在该规定中，企业年金基金投资股票的比例不高于30%。

　　上述负责人透露，税延型养老险权益类投资比例应该也不会超过30%。（文章来源：华夏时报）