看长期业绩选标的

　　说白了，投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的保险产品。因此，选择这类产品最重要的是考察保险公司的长期投资能力。

　　据国金发布报告显示，今年三季度，除货币型投连账户实现正收益外，其它投连险各类账户全军覆没，股票型、灵活配置型和混合偏股型账户的平均跌幅分别为8.91%、8.31%和7.27%。不过，从过去一年、两年和三年中，各类投连险账户的标准差和下行风险均优于同期沪深300指数水平，总体表现出良好的风险控制能力。

　　具体来看，考察过去两年和三年的风险调整后收益水平，泰康人寿-进取型账户、中国人寿-进取股票账户和太平人寿-策略成长型账户等在同类账户中表现优异。其中，泰康人寿-进取型账户3年累计收益率为154.35%，远高于同期同类账户；而混合偏股型账户中，太平人寿-智胜动力增长账户和瑞泰人寿-财智平衡账户两个账户的夏普比率均实现正值；在17个运作满三年的灵活配置类账户中，中国人寿-精选价值账户是唯一一个在过去一年、两年、三年中夏普比率均实现正值的账户。华泰人寿-稳健型账户和新华人寿-创世之约账户等则在中长期有不错的表现。

　　另一数据显示，从2011年上半年的情况看，中国人寿、中美大都会、平安人寿、信诚人寿、泰康人寿投连险各分类账户累计回报率排名靠前。

　　理财专家表示，保险公司销售的投连险产品往往联系着多个风险系数不同的账户，因此建议投资者在选择投连险产品时，要综合该公司所有投连险账户回报率情况以及账户的长期回报情况，兼顾考虑账户转换成本。

　　最适合会“转换”的客户

　　投连险不是大众理财产品，更适合有“择时能力”的投资者。通常，投连险有多个不同风险收益类别的投资账户，投资者可以在各个账户之间转换。如牛市转熊市时，可以将资金从高风险的偏股型账户转移到低风险的偏债型账户。当熊市转牛市时，可以进行反向的操作。

　　据了解，目前各个公司推出的投连险账户数目不同，某些公司甚至有超过10个投资账户供选择。而且，一般来说，各家投连险一般都为客户提供不同额度的账户间免费转换，客户可以定期检查、调整投资组合。不过，也有的投连险规定1年可以免费转换5次等。

　　理财专家表示，对于普通投资者，投连险并不是好的选择，它更适合对市场有一定判断力，有较丰富理财经验的投保人。就如今年的震荡行情，如果选择投连险的投保人自身有很强的投资能力的话，可以充分利用投连险可转换账户功能，那么投资投连险收益还是不错的。“首先要知道自己的风险偏好，继而根据行情配置账户比例。如果对市场走势有一定的判断，则可以让账户进行一些转换和调整。”据深圳一位银行理财师表示。