日前，国家统计局公布数据显示1月CPI指数同比上涨4.9%。居高不下的CPI，使越来越多的人们开始担心自己未来退休后的养老收入。

　　相比1月份CPI，目前销售火热的理财产品跑赢者寥寥。在822款公布到期年化收益的银行理财产品中，到期收益5%及以上的产品共有34款，仅占1月份所有公布到期收益产品的4.14%。

　　就个人理财来讲，业内人士认为，当前不动产投资在宏观调控下，渠道越来越窄，成本逐渐增加；股市投资需要长期的专业知识积累；艺术品投资门槛高风险高。普通民众多以通过银行存款来获取收益。

　　北京大学经济学院陈凯博士认为，按照目前的一年定期和两年定期存款的利率来看，远远低于公布的CPI的涨幅，实际利率为负。这说明当我们将钱存在银行后的实际价值是在减少的。

　　《每日经济新闻》记者了解到，在日前中国“4－2－1”模式的家庭结构下，更多的人开始选择“投资养老”和“保险养老”。

　　养老保险更宜长期投资

　　记者了解到，在中国现有的养老体制下，基本养老保险和企业养老保险是目前中国养老保险体系中的两个支柱。其中，社会养老体系在城乡二元结构下，其覆盖面较小且发展速度较为缓慢。中国社科院专家透露，中国养老保险基金缺口已经接近1.3万亿元。

　　在企业养老保险方面，企业年金的税惠政策缺失使得企业年金市场需求不足。而企业员工因为流动性高，使得企业不愿为所辖员工提供企业养老金，员工也不购买企业年金。

　　陈凯认为，在这样的背景下，保险产品不失为一个合理选择。我们如果能理性正确地投资一些养老保险产品，既能防范未来养老风险又为自身财富保值增值。

　　目前市场上较为常见的商业个人养老保险有分红险和万能险，以及投连险。分红型的个人养老产品通常是在提供部分固定收益的基础上，带有浮动的分红。

　　保险公司人士介绍，分红型养老产品以投资国债、企业债和基金等固定收益类产品为主，这使得它与加息之间的存在正向关系。加息意味着保险公司可供分红的收益增加，从而使投保者的收益增加以达到缓解通胀的目的。从2010年的情况来看，分红险的收益水平大体在3%～5%之间，个别优秀公司会更高一些，基本能够达到跑赢CPI的目标。

　　陈凯认为，万能型的个人养老产品与分红型类似，也具有一定的抗通货膨胀的功能，而且缴费方式更为灵活，预期收益较高，并附加较高的保障特性。但是，万能险的投资风险相对分红险而言大一些。

　　记者了解到，高保障性的特点使得万能险的初始风险保费较高，在最开始的5年左右，投保人缴纳的保费只有小部分进入到了投资账户。因此，万能险更适合长期投资。