预定利率：越高越好

　　商业养老保险是一个需要长期投入的产品，因此，受利率波动的影响会非常大。这是因为，商业养老保险的利率都是根据当时的银行利率为基准推算的，而且它的保险期一般都比较长，短则十年，长的会达到几十年。

　　在寿险产品中，有一个绕不开的词是“预定利率”，这是保险精算师在设计产品时为保单设定的每年收益率，主要是参照银行存款利率设置的。预定利率越高，保险产品的竞争力越强，但保险公司为此也要承担更多的经营风险。

　　上世纪9０年代，我国的银行存款利率高达10%，当时的养老保险产品预定利率平均达8.8%，回报率非常之高。

　　现在某网站做频道主编的麦田，便刚好赶上了趟。1998年他刚好三十岁，离开原工作的国企，并在这一年买入某保险公司的一份养老保险，预定利率高达8%，保额10万元，年缴费只需要2850元，30年共缴纳85500元。到麦田60岁时为第一个保单周年日，可以从保险公司获得每月1000元的养老金，且每年5％递增，一直领取到75岁，再一次性从保险公司领取10万元的保险费，保险合同终止。如果75岁前麦田去世，养老金停止给付，但10万元的保险费可以由受益人领取。如果能够活到75岁，麦田共可得358904元。

　　随着央行连续次降息，传统的高预定利率寿险产品产生了大量利差损。1999年，国家保险监管机构规定：保险公司在厘定保费时，预定利率不得超过年复利2.5%。参照目前一年期定期存款税后利率3.93%，可以得出结论是，目前已更适合购买分红型养老险，因为分红型养老险将固定利率转变为浮动利率，其实际分红和结算利率视寿险公司的经营水平而定，不受保监会规定的年预定利率不超过2.5％的限制。这类产品适合对长期利率看涨、对通货膨胀因素特别敏感的人群。

　　缴费方式：把握时间价值

　　目前，保险公司都会提供一次性的趸缴和每年支付的期缴两种方式供选择。期缴有3年缴、5年缴等短期缴费方式，也有10年缴、30年缴的长期缴费方式。

　　几乎所有的保险经纪人都会告诉你，一次性付款比分期付款更划算。举例来说，今年30岁的男士投保某寿险，选择保额20万元，如果选择一次缴清（趸缴）的方式，总共需要缴纳保费22.06万元；但同样投保该险种，在保额不变的情况下，选择10年期缴费则每年需缴纳2.62万元，总共缴纳26.2万元；20年期缴费每年需缴纳1.42万元，总共缴纳28.4万元。看起来是颇为划算的事情，理当选择趸缴。

　　实际上，这样简单的算法，并无太大参考价值。对于商业养老保险来说，时间价值是一个非常重要的概念。考虑到通货膨胀的因素，同样1万元，今年的1万元和一年后的1万元价值并不相同，今年的1万元与10年后的1万元更不可等量齐观。

　　还有一个窍门是，一般寿险类产品，往往具有保费豁免的条款，在缴费期间一旦出现保单约定的事项(比如身患重疾或者身故)，那么以后各期期缴的保费就会获得豁免，但是保单却继续有效。以送连买入的养老保险为例，如果在缴纳了刚刚第一年保费后就不幸罹患重疾，那么按照那款险种的条款，送连还是可以立即获得10万元的赔偿，而且接下来9年的期缴保费全部豁免，待身故后，还能再获得10万元的赔偿，也就是说不过缴纳了12000元保费，就获得了高达20万元的赔偿。