万能险亟需改革
在银行理财产品来势汹汹的竞争之下，今年不少保险公司也推出了一些新的万能险产品，在细节上有所优化。不过总体而言，依然是换汤不换药的做法，而这显然是不足够的。万能险有两大问题是亟需变革的：
第一、高费率。
同样是银行，出售一个可能年化收益5.5%甚至6%的半年至一年理财产品给你时，银行手续费分文不取（实际上是包含在内，但从获得收益角度却是零费率）；但他若卖一个目前年化收益不过4%出头的趸交万能险给你，却要问你收2%的手续费（即初始费用）卖烂产品可以多收钱，这无疑是一件很神奇的事情。
降低甚至取消万能险的初始费用，无疑是一个可取的变革方向。从基金业的经验来看，许多债券基金会推出两种份额，一种收取1-1.5%的初始费用，另一种则是零初始费用，但每年额外收取0.3%的管理费，对于期望短线持有的投资者，无疑后者更为优惠。这样的费率结构，万能险同样可以吸取。
第二、更透明的收益。
相比
分红险，万能险每月公布结算收益，似乎透明度还是相当高的。但是越了解万能险，就会发现万能险透明的收益披露下是不透明的收益机制。由于存在平滑金的机制，使得万能险的结算利率波动不大，不似货币市场基金、债券基金及银行理财产品会跟随货币市场收益率而上蹿下跳。这无疑是万能险的优势，但这种优势却容易被不良保险公司操纵，以往就出现过保险公司为了促销悍然将结算利率大幅提高，销售期过后再打回原形套牢住一批投保者的情况。正因此，万能险在公布结算利率的同时，应当强制公布未来展望，而对于大幅的利率上调下调都必须做出解释，防止保险公司来玩猫腻。
当然，若考虑保险公司的运作机制，奢望其做出这些有利于投保人的变革，恐怕是相当难的事情毕竟绝大多数公司只是将万能险作为提高规模保费的利器。因此，对于投保人尤其是尚未购买万能险的投保人，只有一个可以自保的终极利器“用脚投票”。对于形同鸡肋的万能险，惹不起但还躲得起吧。
