万能险随息而涨受热捧

　　按照理财师张强的建议，在加息预期的大背景下，投保人可以选择购买与银行利率挂钩的保险产品，也就是人们常说的“随息而涨”。目前，除了前面提到的分红险以外，万能险也具备随息而涨和抵御通胀的功能，万能险投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。所有投资型保险产品中，受益加息最明显的产品要算是万能险了。因为它的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，加息后，协议存款及债券收益率将有所上升，大部分资金都投资于这两大领域的万能险，其收益率也会水涨船高。业内人士认为，加息预期下，万能险的结算利率可能将重新回到4%以上，加上其还有2.5%的最低保证利率，其产品吸引力也有望增强。而与传统产品相比，分红险因为有红利分配而带有抗通胀功能，投保人也可放心持有。

　　但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。相比而言，传统型的固定利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿。尤其需要注意的是，加息对投资型保险产品的影响程度不一，这主要是因为不同产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此，投保人在选择购买投资型保险产品时也要货比三家。

　　至于投连险，是否要暂停缴费，还是进行账户转换，不是看市场利率变化情况，而是要看股市、债市大形势如何。理财师提醒已经购买投连险的投保人，虽然加息可能会对股市造成一定压力，可能对投连险的收益产生一定不利影响，但目前大部分机构的观点是，现在股指相对处于低位，因此这个时候没必要退保。如果有保户担心投资收益跟着受到影响，可适当对投连险的账户进行调节，比如将部分资金从激进型账户转入稳健型账户。

　　退保不要轻易选

　　市民李宏三年前购买了某保险公司的一款投资型保险，选择的是年缴方式，保险期限为20年。他告诉记者：“当初之所以选择这个产品，主要是考虑到这个保险产品除了有人身保障外，收益率还比银行的存款利息回报高。没想到经过这次加息后，我算过以后才发现，我买的保险产品所能达到的收益水平和银行储蓄利率差不多。因此我非常困惑，如果今后再加息的话，就会超过我买的这款保险产品的固定收益的，那投资的意义就不大了。我现在的困惑就是，到底要不要选择退保转成银行储蓄？”据记者了解，这样的问题困扰的还不止是李宏一个人。

　　据理财师张强介绍，不同的险种要不同分析，对于定期寿险、意外伤害保险及健康医疗险等产品，因为它们都是以保障为主，储蓄功能较弱，它们的定价因素主要是考虑死亡率或疾病发生率，因此对于利率的变化并不敏感，投保人可以放心继续购买和持有。而对于普通终身寿险、两全保险、养老年金保险、少儿教育金保险等传统固定利率产品，由于其中包含的储蓄因素较重，利率在其定价过程中起到的影响作用较大，因此如果银行的储蓄利率在不断上调，那么这几类保险产品的收益功能就显得相对较弱了。