查看2005年到2007年部分公司万能险年化利率会发现，收益稳定提升也是万能险的特色。 2007年中国人寿瑞丰两全保险（万能型）和瑞祥终身寿险（万能型）的结算利率为5％，而2006年初和2005年初这个数字分别为3.40％和3.30％； 新华人寿和泰康人寿两家公司万能险产品2007年年化收益率分别达到5.66％和5.65％，而2006年的收益率则分别为3.55％和3.70％； 而中英人寿的9款万能险2007年结算利率为5.6％，2006年初这个数字为3.60％，2005年初为3.30％。 高结算利率误区 “其实，消费者对万能险有些误读，有的代理人会利用这点误导消费者。” 保险理财师陈凯丰介绍。 陈凯丰认为消费者最容易误读的两点就是：把万能险每月公布的“年化利率”等同于实际每年能获得的收益；把万能险的结算利率简单地与银行定期存款利率相比。

　　据了解，万能险收益通常采取复利计算方式，按月结算，即每月结息同时利滚利。 大部分保险公司在其网站上公布的数据包括每个月的“年化利率”，而所公布的“年化利率”并不是实际结算用的月度收益率。并且，万能险的结算利率只能代表当月投资回报，下月的投资回报就有可能会根据投资情况有所变动。 “举个简单的例子，6月太平人寿万能险为5.00％的利率，则当月的月利率为5.0%除以12，即0.42%，当月账户价值为月初的账户价值×（1+0.42%)。” 陈凯丰说。 “万能险追求的是长期投资，投资期在5年以上甚至10年才能逐渐发挥出收益优势。” 陈凯丰介绍“虽然现在很多万能险年结算利率可达5%以上，但短期内并不比定期存款收益高很多。”

　　与银行储蓄不同，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值。 而通常期缴万能险前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例才会比较低，个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金才是计算万能险收益的基数。 比如一款趸缴万能险产品，5万元及以下初始费用为10%，年化收益率为5%，月利率为0.42%，选择一次缴费5万元，则一年后的收益为47321元，即首年投资处于亏损状态。 如果将50000元存入银行定期，则一年下来的收益为50000×（1+4.14%)=52070元，二者相差4749元。