分红险加息之后将“水涨船高”

　　相比万能险，加息后分红险产品的优势凸显。总体来说，保险公司分红险产品除了固定收益外还有分红收益，大量资金用于协议存款的投资方式决定了加息后将使其分红水平“水涨船高”。

　　同时，分红险具有保障和投资两种功能，而保障功能是其首要功能，即投入资金作为保费可获得很高的保额保障。然后才是分红险进入投资渠道，投保人获得相应的收益分红。保险专家表示，因为目前市场销售份额最大的是分红险，加息后保险公司大额协议存款利率会跟着上调，这意味着分红险的收益也会增加。另外，加息也会使保险公司的投资收益率提高，这也可能进一步推高分红险的分红率。从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

　　另外，笔者调查得知，面对加息，保险公司纷纷升级旗下分红险产品，将产品与银行利率实时挂钩，从而实现收益“息涨随涨”。因此，在加息周期中，购买缴费期限比较短的分红险对投保人来说是一个不错的选择。但保险专家同时提醒广大投保人，分红险的分红是以每个会计年度来计算的，所以需要更长的时间才能显现出加息的效果。

　　普通寿险盲目退保得不偿失

　　按照保险专家的说法，加息对保险产品的影响不一，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。投保人可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。

　　既然投资型保险可继续持有，那么普通寿险产品究竟是留还是退划算？保险专家建议，对于定期寿险、意外伤害保险及健康医疗险等产品，因为它们都是以保障为主，储蓄功能较弱，它们的定价因素主要是考虑死亡率或疾病发生率，因此对于利率的变化并不敏感，投保人可以放心继续购买和持有。而对于普通终身寿险、两全保险、养老年金保险、少儿教育金保险等产品，由于其中包含的储蓄因素较重，利率在其定价过程中起到的影响作用较大，因此如果银行的储蓄利率不断上调，那么这几类保险产品的收益功能就显得相对较弱了。

　　保险专家建议，不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，投保人反而得不偿失。某些情况下，退保导致的损失可能要大于银行存款利率提升带来的收益。