预期收益超3年定存

　　中国人寿昨日公布了最新一期万能险收益，折合年结算利率达6.05%。一般情况下，万能险根据账户的投资情况，每个月为保单制订结算利率，客户的账户价值按照结算利率复利计息增加。

　　目前，市场上万能险产品的结算利率以新华人寿的得意理财最高，为5.66%，同时泰康人寿、中英人寿和太平洋安泰人寿的结算利率也在5.4%-5.65%之间。按照银行存款利率水平，3年期定期存款利率为5.4%。

　　那么，万能险预期收益为何能超越3年期定期存款利率？杨智呈分析指出，万能险保单规定有最低保证利率，结算利率不低于最低保证利率。同时，万能险兼备投资功能，账户中80%可以股市，充分分享经济发展的成果，而保险公司的现金流优势又能有效降低它在资本市场的投资风险。

　　以新华人寿推出的“至尊双利”为例，公司提出了双重结算利率概念。具体而言，就是产品的结算利息有两项：月度结算利息，主要来源于大额协议存款、国债等稳健渠道的投资收益；终了结算利息，主要来源于投资股票、基金等有较高增长空间渠道的投资收益。

　　“这样一来，月度结算利息一经分配即得保证，相当于为投资者锁定收益，稳定增值，并按月复利滚动；而终了结算利息则为平滑月度结算利息，额外分享股市收益，尤其在资本市场好的情况下，可有效提升总体收益水平。”该款产品设计师杨智呈告诉记者。

　　持续缴费可降低费用

　　万能险缴费分为期缴保费和追加保费，除期缴保费有一定次数限制外，追加保费可以随时按约定缴纳。在一定年限后，消费者可在账户价值范围内随时进行领取，有的产品领取需要缴纳一定手续费。

　　“缴费灵活、领取方便是万能险的一大特色，但往往被消费者所误读。其实，万能险更是一个长期投资理财产品。”中国人寿有关人士向记者透露，为此，保险公司采取了一些持续缴费的奖励措施。

　　记者了解到，目前市场上的万能险一般是在第三年后按照每年2%的比例奖励，还有一些产品在第五个年度就有10%的奖金比例，相当于从第一年开始就每年享受2%的持续缴费奖励。而且，一些产品在第六年起每笔保费无论期缴或追加都有奖励。

　　对此，业内人士分析指出，如此频繁的奖励方式大大降低了总的费用，也意味着消费者账户享受增值的资金更多，最终获得的结算利息也更高。