“投资部分这里，投保人所交的保费，扣除费用及保障成本后进入单独账户，这个账户就用来投资。万能险大多数承诺在5年内给予客户每年2。5%左右的保底收益，它的最大特点是在保证利率（1。75%～2。5%）之外，高于保底利率以上的收益保险公司和投资人按一定比例分享。当然，各公司的保证收益并不相同，最终的收益还是取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。

　　有的保险公司推出万能险和投连险结合的保险产品，例如信诚人寿的“三连宝”保险组合，就是保险保障（终身的寿险保障）、投资选择（多个不同风险程度的投资帐户可供选择）和收益保底（年收益率2%的保底收益）的结合，保障和理财就相对灵活多了。保险公司会在每个月的月初公布万能险账户的结算利率。

　　提醒：万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是在扣除保障成本、手续费（初始费用、账户管理费等）之后进入投资账户资金的收益。万能险通常在投保的最初5-10年里，保险公司扣除手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少。随着时间的推移，扣除手续费的比例越来越低，因此万能险需要长期投资才能体现收益性。

　　【万能险的费用】

　　“那这个手续费是怎么计算的呀？”

　　“刚才我提到的手续费，其实包括初始费用和账户管理费等。”

　　初始费用———主要是用来支付保险公司的管理费用和其他服务的费用，各家保险公司收取的方式不同，有的是投保期间一直都要收取的，而有的是在投保的前几年收取，随着投保时间的增加而逐渐趋向于零。

　　账户管理费———基本上是每个月收取5元左右的账户管理费用，累计下来就是60元/年左右。

　　其他费用：

　　提取手续费———通常，保险公司都允许万能险的投保人从投资账户里支取现金，但从投资账户支出现金时，投保人通常要向保险公司支付一定的手续费，不同的保险公司有不同的收费政策和收费标准。据了解，平安人寿万能险的客户每年前两次部分支取，不收手续费；以后每次支取，需付20元的手续费；友邦保险每次支取收手续费25元；信诚万能终身寿险可免手续费随时支取现金（提取后的保单价值要足以支付保障成本和附加费用，不然保单失效）。

　　“我举个例子说明吧。假设叮珰你买了以某保险公司的智胜未来（万能型）产品，每年缴费10000元，这10000元扣除手续费（初始费用为所缴保费的65%，即6500元；账户管理费为84元/年）之后，剩下的（10000元-6500-84＝）3416元才进入你的投资账户。”

　　“哇哇，这么高的初始费用啊，那我不是很不划算，交了那么多钱，真正投资的钱才那么丁点？”叮珰露出夸张的表情。