逆选择

　　在一般情况下，投保人通常比保险人掌握更多的关于保险标的信息，保险交易存在着严重的信息不对称，这样投保人或被保险人会做出不利于保险人方面的契约选择。

　　比如在健康保险中，保险公司在开办险种业务前总是要对一定范围内的市场进行调查，然后保险公司按整个地区的平均发病率来确定费率。但是，事实上不同年龄或同一年龄组不同的人健康状况差别很大。身体健康的人认为该费率高于他心目中的公平费率，而不愿投保；身体状况不好的人却认为该费率较合算，从而积极投保，而且积极购买保额较大的保单。结果保险公司的客户结构与其所预期的结构反差很大。实际发病率过高，保险公司的财务稳定面临严重威胁。

　　因此，不同客户有不同的期望损失，而保险人却无法区分不同类型的客户并向他们收取不同的保费。一旦投保人或被保险人做出了逆向选择，就会危害保险人的利益，因此，保险人为维护自身利益就会制定相应的措施或规定。逆选择产生主要是市场信息不全。因此控制逆选择的主要方法就是想办法获取更多的投保标的风险信息，对标的进行风险分类，对不同风险的标的收取不同的保费。

　　免赔额条款就是保险人应对逆选择的一种体现，它会解决保险人进行风险客户分类成本过高的问题，因为投保人的免赔条件选择过程就传递了风险信息。通常高风险客户会选择低免赔甚至零免赔条件，这反映了他们较高的期望索赔成本；低风险客户会选择部分免赔以求保费的优惠，同样这也反映了他们较低的期望索赔成本。根据投保信号传递的风险信息，保险人就可以用更低的价格吸引低风险客户，更高价格承保高风险客户。

　　共保条款与免陪条款在减少逆选择的作用方面有相同之处。因为共保比例高低直接关系到保费费率，高风险损失期望损失的保户选择共保比例较高的保险单，以其定价反映他们的较高的期望索赔成本；低期望损失的保护选择有较大免赔额的保险单，以反映他们较低的期望索赔成本。

　　通过以上分析，免赔额条款与共保比例条款的核心在于提供非全额保险，让投保人也分担一部分风险。风险发生后，保险公司并不赔偿保险标的实际价值的全部，投保人自己要承担一部分损失。这样，防范风险和投保人的利益紧密关联，投保人为个人利益着想，就会自觉约束其行动，积极配合保险公司，做好安全预防工作，化解风险。

　　免赔条款和共保条款以减少损失的发生概率和严重性的方法改变了人们的行为，进而降低了保费。对于投保人来说，有一份促使他采用合理预防措施而减少一定保费的合同，要好于一份不促使他采用合理预防措施而负担较高保费的合同。因此该方法是实现客户与保险公司的双赢。实践也证明免赔额和共保条款的存在确实对保险经营发挥着积极的作用。