健康险持续亏损？
向日葵保险网
[导读]：用健康保险的方式为健康做保障无疑是未雨绸缪的理财规划，保险就像把保护伞，目的就是降低或分散风险。
●独特的经营模式
近年来，健康险对资本有着巨大的吸引力。据不完全统计，从2015年至今，约20家企业发公告成立健康险公司。而成立健康险的背后离不开产业联动和业务转型。
一位业内人士分析，资本入局健康险更多的是看中了大健康这个产业，而不仅仅是抱着“玩票”的心态，尤其是一些互联网科技公司。他们更多的是希望原有主业与保险公司形成互补、产生协同效应，实现利润的多元化和持续稳定性，在这一点上，BAT具备先天优势。另一方面，随着人口老龄化的到来，大健康领域将会迎来巨大发展，看中未来的发展红利也是原因之一。
但是健康险的经营模式决定了资本入局这一领域并非易事。
健康险是指保险公司通过疾病保险、
医疗保险、失能收入损失保险和
护理保险等方式对因健康原因导致的损失给付保险金的保险。因此，相对于传统寿险和财险，其保险技术和精算技术都有所不同。
健康保险的保险标的是人的身体健康，保险事故是因疾病、生育、意外事故等造成的身体健康损失以及由此产生的医疗费用或收入损失；普通
人寿保险的保险标的是被保险人的生命，保险事故是被保险人在保险期限内死亡或期满生存；
意外伤害保险的保险事故是被保险人在保险期限内遭受意外伤害造成的死亡或残疾。健康保险的保险事故包括其他一切人寿保险及
意外伤害保险不承保的人身危险事故。而在实际业务中，多数保险公司在提供产品时对三者并不作区分。
基于上述情况，国内开展商业健康险的经营模式基本有三种：一是参照寿险业务模式，按寿险的发展思路来设计产品和经营；二是参与政府经办业务模式，参与到新农村合作医疗业务、城镇居民基本医疗保险业务、大额医疗救助业务等社会基本医疗保障之中；三是发展健康产业链的业务模式，引入第三方医疗机构，增加对健康保险的风险管理。
但是无论哪种模式，其存在的道德风险和欺诈风险都是不能避免的。开发合适的健康保险产品相对较为容易，而投保人、医疗机构和保险人三者之间的利益冲突难以协调，管理难度较大，极易导致医疗费用的失控和保险公司经营风险过大。比如，医生是否按患者的实际需要提供诊疗，患者是否合理进行医疗消费，是否带病投保，是否存在诈赔保险金。
对此，保险公司因存在专业技术上的障碍而无法一一核定其合理性，或者努力扩大调查范围和增加核查人员，但导致经营成本的不断攀升，且风险管理水平滞后。保险公司由于专业医疗技术人才的匮乏、精算技术的落后、核保核赔力量薄弱、专业化信息管理水平低下等因素的制约，经营风险难以控制。
广发证券分析称，健康保险关系中的三方，投保人、保险人、医疗机构不是同一个利益主体，掌握的信息也不对称，三者复杂的利益关系使得商业健康保险市场中存在着大量的道德风险和逆向选择，现有的买单式医疗保险模式是导致保险公司难以控制道德风险的根本原因。
