保障性居首：揭开保险“分红”的面纱

向日葵保险网

[导读]：引导开发特殊大病保险、制定税收优惠政策、探索医保基金购买商业大病保险……保监会新近发布了保险业贯彻落实《医改“十二五”规划》的通知，就如何提高公众大病保障的核心问题释放出一系列积极的信号。

　　对杨怡来说，防范未来不确定的大病风险，是她有意购买商业保险的初衷。然而，正是在咨询营销员的过程中，她与诸多消费者一样，出于对未来大病风险尚不确定、有可能获得较高回报的考量，从最初重点关注纯保障型的重疾险，转变为倾心于兼具回报功能的分红险上。

　　“从消费心理上看，趋利性无可厚非，尤其在当前的高通胀背景下，保险作为一笔数目不小的投入，让消费者单纯地用以防范生、老、病、死、残等风险，除非保障型产品的价格相对低廉，拥有极高的性价比，才能引导公众的消费行为，但目前来看，国内保障型产品的价格并不低廉。”王稳如是称。

　　期待保障型产品的价格合理下降，已经成为一部分崇尚保障理念的理性消费者关注的焦点。事实上，不少寿险公司、保险经纪公司已经在此领域尝试突破。2011年，国内第一款细分被保险人健康等级的纯保障、消费型定期寿险引入中国并上市销售，依据消费者是否吸烟、血压、胆固醇等指标将被保险人的健康状况细分为6个等级，赋予不同的费率标准，为市场带来了更公平的价格，摒弃了被保险人仅仅被区分为健康体、非健康体这两类人群的传统做法，避免了健康人群对非健康人群的保险补贴。

　　“产品价格的日趋合理，是寿险业回归保障的一个重要突破口。”业内相关人士如是表态。在政策鼓励之下，保险公司择机开发更多高性价比的寿险产品，是引导公众“崇尚保障”消费理念和保险业“回归保障”经营理念的重要途径。如中国人寿日前升级包装上市的“国寿康宁终身重大疾病保险（2012版）”，刚刚发售即受到市场热捧，不难看出，突出保障功能的产品仍然拥有着很大的市场需求。

　　“收益率”迎来转机

　　众所周知，分红险一年一度派发的保单红利，主要来源于利差、死差、费差等实际经营数据优于精算厘定数据的收益部分。其中，利差是保险公司实际的投资收益率高于产品定价时预定的投资收益率时产生的盈余，死差则是该业务中被保险人的实际死亡成本小于预定死亡成本时产生的盈余。包括中国人寿在内的多数寿险公司，利差已经成为分红险盈余的最主要部分，占比在90%左右。