保险先重保障再重投资

　　《私人理财》：中国股市在近一年多的时间内上涨了5倍多，股市的火爆也催生了众多“股民”“基民”。在较高回报率的吸引下，保险成了理财品种中受冷落的产品。对此您怎么看？

　　张简志汉：近十几年来中国经济发展迅速，特别是加入WTO后速度更快。民众的财富也在不断积累，尤其是近两年内资本市场较大的财富效应让民众忽略了保障的需求。对于国内的民众而言，还需要建立起一个正确的资产配置与理财的观念，不要过于侧重投资而轻视保障。

　　长期来看，股市起起伏伏，存在一定的风险。中国股市10多年的历程也是几经“牛熊轮回”的。股票投资是一种高风险的投资，不可心存侥幸。当然如果股市一直向上涨，风险就被掩盖起来。但股市一旦下行，股民的财富就会亏蚀，可能在一夕之间化为乌有。因此，投资者单一地运行股票或基金的理财策略是缺乏理性的，应该多方面配置家庭理财结构。其中人身与家庭的保障投资是基础。这就好比我们人的需求一样，首先要满足基本的生理需求，再满足更高层次的需求。满足保障的需求再去投资，至少使自己的家庭财务保持稳健，立于不败之地。另外，理财投资还要注重平衡性，通盘考虑资产的安全性、流动性与收益率，分散投资到不同属性的品种，这样才能从容应对人生不虞之需。

　　《私人理财》：您刚才也强调了保险首先强调的是保障，其次是投资。那么对于投资者而言，在目前通货膨胀时期，如何选择保险品种，既能满足保障又具有投资功效呢？

　　张简志汉：商业保险是从保障开始的，其投资功能是逐渐发展起来的。现在，保障与投资兼投是没有问题的，像分红险，既有保障，又有收益。其实，万能险也是如此。现在连投连险也加强了保障功能。可见，投资者的选择还是很多的。

　　不过，我们强调，客户投保的主要动机是什么？如果客户在保障没有满足之前，应该把投资摆在第二位，先把保障满足了，再考虑如何与投资相结合起来。对于人身保障，首先考虑一些意外险和健康险等。当保障得到满足后可考虑投资型险种。如果你比较保守，可以购买分红险或者万能险。如果你的风险承受程度高，可以购买投连险。所以呢，这些产品都是不同的，侧重点还是在照顾好保障之后，再考虑兼顾投资的问题。

　　关于通货膨胀的问题，其实分红险的设计就考虑到了这个问题。它每年的分红可以抵销部分通货膨胀，或者甚至超过通货膨胀率。万能险的收益设计也是考虑到了通胀。而投连险的风险就比较大，它随着资本市场的起落去调整它的价值。总之，市民选择产品，主要看其承受的投资能力。