保险在偷偷用你的钱

　　具体到现在买的保险产品上呢，比如两款大病保险产品，消费型的每年交900块，缴费20年，能保障到60岁；而返还型同样保障的保险，每年要缴费3500元，如果你没有得病，那么在你60岁的时候还要返还你10万元。在这两种类似产品中，为了最后获得返还金额，返还型保险要比消费型保险每年多付出2600元，那么这个投资算式就应该是：

　　假设2600（1+x）29+2600（1+x）28+2600（1+x）27……2600（1+x）10=10万最后得出的x≈0.033

　　这么算下来，假设一位30岁的投资者，如果每年用2600元投资，连续定投20年，在60岁时想获得10万块的收益，这个投资者就要在这30年里获得3.3%左右的收益率，3.3%的投资水平很难获得么？

　　在过去的20年，投资中国股市的指数获得的平均收益是16%—这是个约数，因为在20年前中国股票市场还没办法进行指数投资呢。更稳定的债券市场呢？3.3%的投资收益率大概是比较短期的国债的收益率，如果一个投资者定期投资20至30年的国债，收益率可以达到5%左右—所以如果保险公司收了那些返还型大病险投保人的钱，然后再把它换成两份，一份是900块，用作投保人的风险拨备和运作这件事情的费用；另一部分呢，他们悄悄地投资了长期国债，在若干年后只要国家不倒闭，他们就可以从长期国债的收益里拿出一部分给投保人，然后把中间的差价归自己，这么算来，保险公司贩卖同样保额的保险，返还型的比消费型的更要多赚一份国债收益差额，而实际上，我怀疑他们就是这么干的。

　　作为一个智力还算正常的投资者连续定投20年，在30年后获得10万的收入是比较容易的，而且大概率事件是，在长期的投资中如果这个投资者常看《第一财经周刊》并且具有一般的投资成绩，其投资的收益会达到15万左右。最基本的办法，投资者也可以自己去买长期国债，而根本不用通过保险公司。

　　买管你到死的保险

　　问题结束了么？好像还没有，比如我的一个从事保险的朋友就给我出过一道选择题：A先生，45岁，他在续交大病保险时有些忐忑，因为他……在此那个朋友给我列举了这个A先生种种健康上的问题—供选择答案是：1、他不需要增加保费；2、他需要增加保费50%3、他需要增加100%的保费。我以我有限的保险知识猜测是答案3，但那个朋友告诉我应该是答案4，保险公司拒绝和A签订保险合同。说到这，那个朋友哈哈大笑，因为他戏弄了我这个伪专家，而我却冷汗直冒：A先生才45岁，也许他还有大好前程，保险公司就对他说“你去死吧”。