接下来的问题是，给出6%的预期收益有多靠谱呢？从今年上半年投资连结型保险公布的数据看，情况并不算太乐观。

　　华宝证券研究所提供的数据显示，2014年上半年，指数型账户、激进型账户、混合基金型账户平均收益为负，其他类别投连险分类账户平均正收益。各类账户平均收益为：增强债券型4.17%、全债型3.78%、货币型2.52%、混合保守型1.63%、混合激进型-1.31%、激进型-1.86%、指数型-5.46%。

　　由于光大永明智富年金保险（投资连结型）实际投资账户为该公司的“精选投资账户”和“光明财富惠选投资账户”，因此，要想达到6%的预期收益，这两个账户必须有不俗的表现才行。

　　退保将会有损失

　　看清了产品的实质之后，我们再来看看它的流动性如何。

　　在“定活宝”产品条款中可以了解到，如果在犹豫期内要求解除合同，保险公司会在扣收最高不超过10元的成本后退还已收的全部保险费，而一旦超过犹豫期，就需要扣除一定数额解除合同的手续费，并退还保单账户价值。

　　“定活宝”首年的退保手续费为账户价值的10%，之后无手续费。不过产品合同对这一规定留有“余地”，申明有调整解除合同手续费的权利，调整后的解除合同手续费最高不超过首年10%、次年9%、第三年8%，每年依次递减1%直至第十年1%的标准，这无疑对投保人的流动性是一种束缚。

　　值得注意的是，在犹豫期内退保，投保人最多损失10元工本费，而超过犹豫期退保，由于账户价值有波动，投保人除了承受手续费损失外，还可能面对账户的亏损。

　　有没有办法在不退保的前提下获得流动性呢？“定活宝”的确提供了这一条出路。当投保人急需资金，又不想退保损失时，可以选择保单质押来换得流动性。不过，这一“定与活”的转变并非零成本。

　　根据产品说明，持有“定活宝”产品进行自助质押贷款，需要按照固定贷款利率支付利息，按日计息。这可以理解为，你拿回自己账户中的资金，却要付钱给保险公司。所以，我们并不推荐投保人轻易这样操作。

　　通过上面的分析，你应该比较清楚地了解到“定活宝”是怎么样的一个产品了。如果你错把保险当成存款，那么利用10～15天的犹豫期，还是可以低成本拿回保费的，请不要错过这一时机。