“我从来没有想过要去购买一个高额度的意外身故保险，因为我是在银行办理业务，‘理财经理’作为投资理财产品推荐给我的，所以考虑更多的是合理的投资和回报。”张卓说。至于为什么要投入如此高的额度，张卓表示，“每年投20万是因为他们说分红是根据期缴额度大小来额定分红基数，也就是基本保额，这种理财产品只向上百万资产的客户才会推荐，投入越大基数越大，分红越多，累计利滚利就会相当可观。”

　　保险公司为张卓期缴20万核定的分红基数为110.36万，每年以固定利率加红利，复利利滚利，这是销售人员给予张卓的收益预期。除去这一点，从保障投入来讲，张卓说身故保险对他来说是没有任何吸引力的，况且也没有必要拿100万来投。

　　张卓对《中国经济周刊》记者说，“在理财室，经理拿出了一张月度的保险销售单，我看到上面都是银行金卡用户名单，大多是百万以上的投保额，月度销售额恐怕能达上亿人民币。”

　　“保险产品最基本的需求是保障功能，因而注重其理财收益只是投保人步入一个误区。”郭金龙在接受本刊记者采访时表示，“保险产品更多的偏重于基本的保障功能，消费者需要建立一个正确的认识，一方面要弄清楚自己的需要更多的是保障需求还是投资需求。这从另一方面也反映出我们消费者对保险投保知识的匮乏，特别对于大额的投资要谨慎考虑，看清合同，多问些问题。”

　　6月3日，保监会针对模糊银行储蓄和保险产品的现象也做出明确规定：今后不仅保险营销员应对保险条款重点内容进行提示，投保人也需明确概念，如万能险、分红险和投资连结保险这类人身保险新型险种本质上属于保险产品，不宜将人身保险新型产品与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，更不应该仅把它作为银行存款的替代品。

　　分红尚不及定期存款收益

　　自2008年2月购买新华人寿时至今已有一年多时间，张卓的保险单实际分红状况到底是怎样呢？

　　到今年5月26日，张卓已缴纳40万元保费，但从未受到任何分红收益的通知。客户经理王某解释，“由于每年分红必须递交保监会审批，分红通知单应该在今年6月中旬就会收到。”但张卓对此时间安排并不满意。

　　5月26日，张卓通过新华人寿全国统一客户服务热线查询到，目前张卓的保单分红金额为1.21176万元人民币，2008年的红利收益率为1.098%。由于基本保险金额和红利在10年内都无法取出，以此标准计算，10年后提取时，以投入的100万资金计算，加上固定利率，平均年收益约为2.3%左右。

　　与银行同期储蓄收益相比，2008年2月，银行存款5年期以上整存整取利率为3.87%，2008年12月25日起下调为3.6%。张卓对记者说，“按照目前的收益情况，这款分红理财保险产品的实际收益比定期存款收益还要低，就我个人投资理财来讲就亏了。”

　　更让张卓着急的是，这笔“投资”5年之内“只能进不能出”，要把钱取出来则意味着退保。按照合同，如果现在退保，张卓投入的40万要损失掉8.6万元人民币。

　　郭金龙对《中国经济周刊》介绍说，“一般情况下，保险公司分红率是达不到7.9%的，但从整个行业水平来说，从2001年到2008年，只有在2007年股市比较好的时候保险行业资产运营的收益率能够达到这个水平。”

　　而招商证券保险分析师罗毅对《中国经济周刊》表示，“分红险的分红收益每年波动比较大，由于去年受金融危机影响，这种低分红率属于正常范围。”

　　现在，张卓只能期待经济环境变好，他的100万投资到底能收回多少，似乎只能“听天由命”了。而保监会最新发布的《人身保险投保提示工作要求》和《人身保险投保提示工作要求》或可期冀能让未来的投保人不再重蹈张卓的覆辙。