作为保险公司最高端的人才，精算师偏爱保障型险种，而不是像普通人那样热衷投资类险种。时至今日，我国被国际保险界认可的精算师只有3人，杨智呈就是其中之一。

　　本周一，被称为“中国保额分红之父”的生命人寿总经理杨智呈在长沙接受了本报记者的采访。在近一个小时的时间里，这位“与未来不确定性”打交道的国内精算业顶尖专家畅谈了他对保险产品和家庭理财的独到见解。

　　毕业于北京大学数学系的杨智呈，硕士选择了中央财经大学保险系，毕业后也就顺理成章地进入保险公司，先后担任新华人寿总精算师、生命人寿总精算师、总经理等职务。

　　他是最早将英式保额分红保险引入国内市场、创立国内第一个“保额分红”产品体系的人，被业内公认为“中国保额分红之父”。

　　“目前国内大部分老百姓的保险保障其实是不够的，但很多人都没意识到。”杨智呈说，比如保额方面，英国劳工法规定，如果某人因公殉职，其抚恤金是年收入的4倍。这是社会的最低保障标准，他个人认为，国内百姓的保额应为个人年收入的5-10倍为宜。但很多人买保险的时候更倾向选择现金分红，而不是保额分红。“这就像小孩子吃糖衣药片，保额是大家缺的，但红利分红更容易被接受。大多数客户还是短视的，而买保险要看长期。”

　　保险的功能，应是当客户生活出现重大保险事故的时候，可以用最大的基数额度来保障他，而不是平时派多少钱。这好比，雪中送炭永远要比锦上添花要好。保额分红的红利是以保额为基数每年进行复利递增，在杨智呈看来，这也更能体现保险的保障功能，投资者不需要再次体检和增加费用就能实现保额的“成长”。

　　此外，保额分红也是很好的制度安排。根据英式分红的规定，股东只有在客户获得分红时才可能获得分红，且之间的比例是在事先确定的，公司只有把总的分红池做大，才能保证股东利益，所以股东与客户利益是一致的；而在现金分红体制下，客户实际上在与股东分享利益，两者之间的关系存在一定矛盾。

　　“分红险产品是具有一定程度抵御通胀功能的险种，其中保额分红产品不仅适合中国国情，也是功能最强的。”杨智呈对此解释说，红利增加保额使客户的保障利益“驴打滚”式复利上涨，避免了通货膨胀造成的货币贬值。其次，保额分红的产品多是“多差分红”，将包含“三差”及其它所有可能存在的盈余进行分配，保证客户全方位、多渠道享受保险公司的全部经营利润。第三，红利增加保额无需核保、自动加保，在产生保障需求的时候能够有充足的保障。