“中小保险公司更加热衷于推进高收益理财产品。”张俊告诉记者，一部分新成立的保险公司，偿付能力充足但是缺乏市场认知度，希望通过高收益产品吸引客户。

　　但是更大可能的是，中小保险公司没有渠道优势，在行业保费增速放缓的背景下，中小保险公司难以忍受保费的持续下滑，所以更加青睐于通过网络渠道和高收益产品来获得规模保费收入的增长。同时中小保险公司在投资方面相对更加灵活，风险偏好更高，从而也热衷于推出高收益率保险理财产品。

　　不过，对消费者来说，必须明确知晓这些产品并不一定能实现预期的高收益，毕竟绝大部分产品的保底利率只有2.5%。

　　返还集分被指涉嫌返佣

　　与“双十一”前各大电商平台保险理财产品扎堆推出的“盛况”相比，“双十二”的前奏只能说是不温不火。值得关注的是，此前在“双十一”抢尽风头的国华人寿、生命人寿并未有什么大动作。

　　记者发现，就在几天前，曾有媒体报道，国华人寿在其天猫旗舰店推出了一款预期收益8%的保险产品，不过昨日记者再次查询这款产品时，已无法找到。据国华人寿天猫旗舰店客服人员表示，该款产品已经下架。

　　资料显示，该产品名为创富人生2011保险理财计划，同样是1000元起售，预期年化收益为5%，不过在活动期间每购买一份该产品，可获赠3%的集分宝，即每1000元赠价值30元的集分宝，因此该产品的预期综合年化收益率高达8%。不过，似乎由于持有期限必须在三年以上，而且中途退保手续费较高，销售情况并不是很好，到本月3日，累计销售只有1307件。

　　然而，也就是国华人寿这款突然“隐退”的“高收益”产品，引发了业内对目前多数保险理财产品赠送集分宝的质疑。其实，在刚刚过去的“双十一”期间，生命人寿就推出了5.32%预期收益率+1.8%集分宝的产品，而且凭借这种创新的组合高收益，快速销量达到1亿元。同样，近期华夏人寿推出的“华夏摇钱树两全保险”，也涉及到了每购入一份保险，就可赠价值16元的集分宝。

　　业内人士告诉记者，集分宝是一种网购积分，100个集分宝相当于1元，可用于淘宝购物、信用卡还款、缴水电费等，同时也可以在天猫、一号店等网站购物时直接抵扣。

　　按照《保险法》规定，保险公司不得“给予或者承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，赠送的保险不能超过100元。所谓集分宝是否属于“其他利益”，值得关注。