招商银行年报显示，去年该行累计实现个人理财产品销售额48019亿元，实现代理开放式基金销售6859亿元，代理保险保费达636亿元，代理信托类产品销售达1184亿元；实现零售财富管理手续费及佣金收入92.89亿元， 同口径比上年增长29.79%，其中：代理基金收入28.42亿元，同比增长70.79%；代理保险收入21.26亿元，同比增长17.46%；受托理财收入20.81亿元，同比增长51.02%；代理信托计划收入 20.96亿元，同比小幅下降2.06%；代理贵金属收入1.44亿元。

　　《证券日报》记者据此计算发现，招行代销保险的费率为3.34%，代销基金的费率为0.414%，代销信托的费率为1.77%，销售理财产品的费率为0.043%。也就是说，代理保险产品的手续费率是理财产品的78倍、卖基金的8.07倍、卖信托的1.89倍。

　　此外，从该行此前披露的年报数据来看，2011年招商银行代理保险标准保费达397.18亿元，代理保险收入10.3亿元，同比增长17.98%；2012年，招商银行代理保险标准保费达443亿元，同比增长11.58%，代理保险收入14.21亿元，同比增长37.96%；2013年，招商银行代理保险标准保费达515.24亿元，实现代理保险收入18.10亿元。同样可以测算出，招商银行2011年代理保险的平均手续费率约为2.6%，2012年提升至3.2%，2013年平均手续费率为3.51%(分别是理财产品、基金、信托销售费率的86倍、9.3倍、2.3倍)。

　　当然，银行理财产品对于银行的业务贡献不止于销售手续费，更重要的是实现一部分的存款替代，不过，从财富管理的角度来说，其销售行为与代销保险、基金、信托并无本质区别。

　　“其实，计算准确的销售费率比较复杂，同一家银行对同一家保险公司的手续费协议，因缴费方式不同、险种不同都有区别。比如一般趸缴手续费是期缴的三倍左右，分红险、万能险、投连险的手续费标准也不尽相同”，上述国有大行支行个金业务负责人对《证券日报》记者表示，“当然，同一家银行与不同保险公司签订的合作的手续费率也不一定相同，因此年报算出来的只能是一个平均水平。”

　　银行与险企“数据打架”

　　《证券日报》记者注意到，在年报中，多数上市银行虽然并未披露详细的保险代销费率，但是均表示代销规模大幅增长。而从上市险企的相关数据来看，银保渠道保费增长并不乐观，4家上市险企中，仅1家保持稳定增长，1家基本持平(增长0.2%)，另外2家明显下滑。换句话说，两大行业上市公司的财报呈现了“数据打架”的有趣局面。

　　从银行披露的数据来看，代销保险的规模增长已经不是关键词，关键词应该是增幅达到了多少。中信银行2014年年报显示，报告期内，该行代理保险销售113.57亿元，比上年增长165.41%；平安银行不断挖掘集团内丰富的保险产品资源潜力，2014年全渠道销售银行代销保险的累计收入达2.7亿元，较2013年增长72%；工商银行2014年拓展网上银行、自助终端、电商平台等代销渠道，代理保险销售1027亿元，增长21.5%；光大银行2014年各项代理业务(不含托管业务)累计实现手续费收入8.47亿元，其中代理保险手续费收入1.12亿元，占比13.22%。