高现价保险再收紧：3年期内或将停售
向日葵保险网
[导读]：近几年崛起的高现价产品，往往伴随着较高的预期收益率与投资端的激进。因较传统保险产品易于销售，一些中小险企借此弯道超车，迅速做大保费规模。
3年期高现价产品或停售
根据业内人士称，保监会此次修订的主要思路是对高现价产品业务要“总量控制，适度发展”。修改范围涉及高现价产品的定义、主体责任、偿付能力充足率要求、产品开发及销售等六方面。值得关注的是，按现行规定，高现金价值产品是指第二保单年度末保单现金价值与累计
生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满3年的产品。
修改后的监管规则将该类产品范围扩大，引入“中短存续期产品”概念，即指第4保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满5年的产品。值得关注的是，此次会议对产品开发及销售作出规定：自通知下发之日起不得开发存续期间3年以内（不含3年）的新产品；自通知下发之日起，不得销售存续期间1年以内（不含1年）的产品；自2016年10月1日起，不得销售存续期间3年以内（不含3年）的产品。
此前，保监会在提出规范高现价价值产品意见稿时，仅是对于一年期产品作出规范。事实上，今年不少公司在今年开门红期间对高现金价值产品，尤其是一年期高现金产品做出调整。
南都记者获悉，不少银行网点的销售人员对南都记者表示，过去一年期的保险非常火爆，不过，保监会出台新规后，现在产品都在3年或者5年。今年银保渠道趸交、三年期等短期期交产品仍为银保开门红的主角。
万能险目前是最为典型的高现价产品。14年全行业万能险规模4000亿元，同比增长21 .9%，超过同期寿险增速，占规模保费比约23 .2%。15年数据没有出炉，但是去年11月份，主要代表万能险保费收入的“保户投资款新增交费”一项达6703.27亿元。万能险具体的收益由保险公司投资情况决定，并每月对外公布年结算利率。结算利率是指客户所缴纳的保费在扣除了初始费用之后资金进入投资账户所获的收益比例。根据目前的收益情况来看，结算利率大部分都在5%左右。截至2015年11月，富德
生命人寿5款主要万能险结算年利率超过7%。前海人寿主要的9款万能险结算年利率维持在6%-7.45%、安邦人寿的5款万能险结算年利率在5 %-5.5%。
