保险产品回归保障本质 一年期以下产品被叫停
向日葵保险网
[导读]：监管层防范风险再出招，曾在市场红极一时的短期人身保险产品面临下架。专家认为，这有利于保险产品回归保障本质。
管控不搞“急刹车”
根据《通知》，除了对不同存续期限的中短存续期产品的销售有不同要求之外，还强化了对资产负债错配风险和流动性风险的管控。
同时，对2015年度中短存续期产品保费收入高于当年投入资本和净资产较大者2倍的保险公司，自2016年1月1日起给予5年的过渡期。对于在《通知》实施之日时中短存续期产品销售规模已经超过限额的保险公司，可以宽限其在3个月内通过增资等方式，确保其中短存续期产品的保费规模重新满足限额要求。
管控不搞“急刹车”。袁序成说，保险业本身是管理风险的行业，缺乏风险意识会存危险隐患。“为防止部分中短存续期产品占比较高的公司可能产生的流动性风险，《通知》同时采取了部分缓冲措施。通过缓冲措施，可以给部分中短存续期产品占比较高保险公司提供结构调整的时间，切实防范流动性风险”。
强调资产负债相匹配
从人身保险业总体情况看，2015年全行业经营活动产生的现金流净流入8539亿元，年末整体偿付能力充足率为296%，中短存续期产品风险总体可控。不过，由于各公司发展策略的不同，经营管理水平的差异，个别公司在发展中短存续期产品时较为激进，存在以下潜在风险：一是资产负债不匹配风险。在银保渠道或互联网渠道，个别中小公司投资于中长期资产博取高收益，而销售的中短存续期产品实际存续期限只有1年或2年，存在“短钱长投”风险隐患；二是现金流不足风险。当资本市场不景气时，部分中短存续期产品收益可能低于同期定期存款或理财产品，对客户吸引力下降，一方面新单保费收入可能下降，另一方面存量业务退保可能上升，容易给公司带来现金流不足风险。
“其实中短存续期产品本质上还是保险产品，投资理财是为了更好服务和支持保险保障的提升。”袁序成表示，保险的核心还是姓“保”，保险公司销售的产品要跟银行的存款有所区别。
统计数据显示，2015年有57家保险公司出售中短存续期产品，累计规模保费在6500亿元左右，占人身险总体规模保费的27%，3年后，这一数字要控制在20%左右，也就是说规模保费要控制在5500亿元以内。
“我们从去年开始就一直关注资产负债匹配的问题。近两年保险业的快速发展确实出现了一些资产负债的错配问题，所以行业要加强资产负债管理，更多关注负债端，通过资产端来支持和服务于负债端的发展。”袁序成说，未来还要做出一些调整，尤其是在经济下行的压力之下，作为监管部门，更要做好资产负债方面的风险监测，做到早预防，防止行业出现系统性风险。
