理财型保险大“瘦身”
向日葵保险网
[导读]：保险理财已经成为很多人的理财渠道之一，尤其是一两年的短期理财险，兼具理财和保障的双重功能，一直是畅销品。
既然如此受欢迎，为何会被紧急叫停呢?
这要从万能险的投资方向说起，其投资工具包括股票、基金、债券、银行存款等，这些大部分是长期投资。目前保险公司大多强调一年或二年后就可无手续费或低手续费退保，一些网销的万能险，甚至短至三个月、六个月就可将钱取出。
由于热销的产品弱化甚至剥离了其人身保障的功能，很多公众认为，保险理财跟银行理财一样，都是中短期的固定收益类产品。长此下去，中短期
理财保险产品规模越来越大，到期后能否实现兑付，已成为监管层担忧的事情。
有分析师就表示，中短期理财型保险产品，投资者往往在投资后的第二年选择提取本金和利息。这类产品可能拥有较长的合同期限，但在利率设定上，在第二年的投资回报往往达到最高，鼓励投资者在次年就提取本金和利息，其本质上存在风险错配，以新增投资款补偿到期兑付要求，一旦发生挤兑，很有可能产生流动性危机。另一方面，类似产品对险企而言并无明显盈利效果。中小险企主要希望通过类似产品获得资金支持，形成资金池，并寻找能带来高收益的投资标的，存在类似杠杆的行为。
有业内人士表示，在理财产品收益率下行趋势下，此类保险产品的高息具有明显的市场吸引力，保险公司吸纳保费后投资权益市场比例很高，风险由此增大。2015年以来，举牌上市公司的保险资金，大量来源于以销售此类产品为主的保险公司，而具有此类刚性兑付压力的保险公司多数为中小险企。
事实上，出于风险控制方面的考虑，2014年2月，保监会就曾下发了《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》;2015年12月初，保监会下发《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知(征求意见稿)》(简称“通知”)，通知对高现金值产品监管规则进行了修订。
业内人士认为，整体来看，此次紧急叫停体现了监管部门管控中短期产品的坚决态度，意在经济下行周期资本市场和房地产市场行情欠佳的情况下，从源头控制保险公司由于短钱长配造成的流动性风险及可能引发的系统性风险。
未来保险投资趋于长期化
现在停售的是1年期内的产品，3年期内5年期内的产品要在未来3年内逐步停售，也就是说，在未来的3年内，还可以购买1年以上5年以下的产品。
