规避中短期产品监管保险公司巧施易容术

向日葵保险网

[导读]：最近这两天里，一条“别错过保险业"余额宝"”的新产品宣传页面，在各大保险微信群炸开了锅，引发热议的同时也引来了不少的争议。

　　“但根据这款产品的设计，客户可以用保单质押贷款的形式将钱取出，而同时保险合同没有终止，保险公司既规避了监管，又变相缩短了保险期限，迎合了部分客户重投资收益轻风险保障、看重短时间内获取高收益的消费心理。”上述人士一语中的。

　　真的是保险“余额宝”？

　　这种形式上并不违规的保险产品，实质上是否违规，目前尚存争议，有待于监管部门的明确表态。然而，有保险公司精算人士明确向记者指出，仅从其产品宣传材料的介绍来看，实际上它并不是严格意义上的保险“余额宝”。

　　首先，余额宝可以随存随取，除已体现在年化收益率里的管理费之外，取现时无需额外支付其他任何费用；而上述保险产品如果在犹豫期过后、五年未到期之前取现，则要根据投保年限扣除相应的退保费，若不想扣除退保费，可通过保单质押贷款的迂回方式获取现金，但须支付与结算利率保持一致的贷款利息。也就是说，客户在购买这款保险产品后，在产品未到期之前，无论是通过退保还是保单质押贷款的方式获取现金，都需要支付一笔额外的费用。

　　其次，在每日规定的一定限额内，余额宝可实现全部提现。上述保险产品标榜“可申请保单现金价值100%的贷款”，但实际上此处的保单现金价值并不是客户缴纳的保费全款。上述保险公司精算人士直言，“一般而言，保险合同中的现金价值=保险费-初始扣费-退保扣费，虽然这款产品的初始扣费为0，但退保扣费是有的，所以这款保单的现金价值应该小于保费本金。此外，一般来说，保单质押贷款金额不会超过贷款时保单现金价值的90%，因此其是不是能做到"可申请保单现金价值100%的贷款"，也要打上一个问号。”

　　“根据我们的初步测算，由于保单质押贷款的期限一般不能超过6个月，对于亟须现金流的客户来说，如果想在投保后既不被扣取退保费、又能拿到现金、最后还能拿到等同于余额宝的收益，可以通过每隔6个月就反复操作"贷款-还款"的方式来实现。”一家寿险公司精算负责人向记者分析，但显然并不是所有的客户都具备这样的投资管理能力。

　　另外，在一些业内人士眼中，该产品宣传材料上所显示的“0利息”、“可申请保单现金价值100%的贷款”等表述均有欠精准，可能会引发部分消费者的误解，为日后的售后矛盾和纠纷埋下隐患。